Бумаги «квазииностранцев», индекс Мосбиржи, нефть, рубль: дайджест

Акции Ozon, «Эталона», ЦИАН и «О'кей»

Московская биржа с 1 января 2025 года будет присваивать ценным бумагам компаний, которые не успели переехать в Россию, новый признак — «доступная для покупок только квалифицированным инвесторам», рассказал РБК представитель торговой площадки.

Это значит, что их переведут в третий эшелон, так как акции, депозитарные расписки и облигации, запрещенные к покупке неквалифицированным инвесторам, не могут находиться в первом и втором котировальных списках, следует из положения ЦБ «О допуске ценных бумаг к организованным торгам».

В итоге неквалифицированный инвестор сможет только продавать имеющиеся у него в портфеле подобные бумаги, а покупать не сможет. Запрета на владение уже купленными активами нет.

Риск попасть в третий эшелон есть у депозитарных расписок на акции как минимум четырех крупных эмитентов — онлайн-ретейлера Ozon, девелопера «Эталон», онлайн-платформы объявлений по недвижимости ЦИАН и сети гипермаркетов «О'кей». Под запрет также подпадают бумаги QIWI, которые уже находятся в третьем эшелоне.

На данный момент бумаги Ozon, ЦИАН и «Эталона» находятся в первом котировальном списке Мосбиржи. Расписки «О'кей» находятся во втором котировальном списке.

Ограничения на покупку неквалифицированными инвесторами указанных депозитарных расписок могут в некоторой степени снизить ликвидность данных инструментов, говорит заместитель генерального директора по брокерскому бизнесу ФГ «Финам» Дмитрий Леснов. Он назвал две причины: эти инструменты не будут доступны широкому кругу неквалифицированных инвесторов, а также у многих фондов и управляющих в инвестиционной декларации прописаны ограничения на инвестирование в компании третьего эшелона.

Исключение неквалифицированных участников приведет к резкому снижению спроса, что увеличит риск ценовых колебаний, не исключает аналитик инвесткомпании «Цифра брокер» Кирилл Климентьев.

Индекс Мосбиржи

Российский рынок акций в среду, 11 декабря, показывал смешанную динамику. В первой половине торгов индекс торговался в небольшом плюсе на фоне повышения нефтяных котировок, однако во второй половине дня ушел в небольшой минус. В ходе торгов индекс Мосбиржи опускался на 0,9% — до 2499,82 пункта. Основную сессию индекс Мосбиржи (IMOEX) завершил снижением на 0,4% — на уровне 2512,54 пункта. Индекс РТС снизился на 3,53%, до 766,44 пункта.

В лидерах падения в составе индекса Мосбиржи оказались акции «Совкомфлота», они подешевели на 3,12%, до ₽82,15 за бумагу. По словам аналитика ИК «Велес Капитал» Елены Кожуховой, негативное влияние на акции «Совкомфлота», очевидно, оказывали новости о согласовании ЕС 15-го пакета антироссийских санкций, который ограничивает деятельность судов третьих стран, помогающих России.

На вечерней сессии рынок акций восстанавливал потери. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней сессии, в среду закрылся ростом на 0,7% — на отметке 2535,11 пункта.

Поддержку рынку акций оказало ослабление рубля. Курс пары CNY/RUB в ходе торгов поднимался выше отметки ₽14, что позитивно для акций экспортеров и сырьевых компаний, чей вес в индексе сейчас составляет 63%, рассказал руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

Негативом для рынка выступило повышение прогноза инфляции и средней ключевой ставки на 2024–2026 годы, сообщил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. К тому же отчет Росстата показал дальнейший рост инфляции, которая по итогам ноября превысила прогноз.

На фоне позитивной динамики на вечерних торгах в среду сегодня возможно продолжение локального импульса вверх, полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Ближайшее сопротивление в индексе Мосбиржи находится на уровне 2550 пунктов, или еще +0,5% от максимума среды. Если индекс сможет закрепиться выше этой отметки, то вновь активируется цель на максимумы зимы — 2600 пунктов, прогнозирует эксперт.

Подъем индекса Мосбиржи будет ограничен из-за неизбежного ужесточения денежно-кредитной политики Банка России, считает Василий Карпунин. Он не исключает повышение ключевой ставки на заседании ЦБ 20 декабря до 23–25%.

Цены на нефть

Цены на нефть Brent выросли на 1,84% по итогам торгов среды и достигли отметки $73,52 за баррель. В течение дня котировки поднимались до отметки $73,75 за баррель.

Позитивом для нефтяного рынка выступила угроза более жестких санкций США против экспорта российской нефти, пишет эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

По данным Bloomberg, власти США прорабатывают ужесточение санкций против экспорта российской нефти. Президент Джо Байден долгое время не вводил эти ограничения из опасений, что они приведут к резкому взлету цен на энергоносители. Но теперь, как пишет агентство, в Белом доме готовы к «более агрессивным действиям» в связи со снижением нефтяных котировок на фоне глобального переизбытка топлива и опасений, что будущий президент Дональд Трамп попытается принудить Украину к быстрому завершению конфликта с Россией.

Восходящей динамике нефтяных цен продолжают способствовать ожидания объявленных в Китае на 2025 год планов монетарного и бюджетного стимулирования экономики, а также увеличение геополитической неопределенности после свержения правящего режима в Сирии, отметил Дмитрий Бабин.

При этом росту цен не помешали в целом неблагоприятные данные Минэнерго США и очередное ухудшение ОПЕК прогноза роста спроса на нефть в 2024–2025 годы.

Российская валюта

Рубль заметно подешевел по итогам торгов 11 декабря. Пара CNY/RUB завершила день в плюсе на 1,65%, до ₽13,9255. При этом в течение дня курс юаня превышал отметку ₽14, достигнув ₽14,061.

Официальный курс доллара США, установленный ЦБ на 12 декабря, вырос на ₽3,24, до ₽103,2707, юаня — на 19,73 копеек, до ₽13,8539.

Несмотря на то что Минфин в декабре ограничил покупки валюты по бюджетному правилу, обвал рубля все-таки произошел, пишет аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

По словам эксперта, это может быть связано с ростом государственных расходов, который в декабре в последние два года уже не редкость, и ожиданиями выхода данных Росстата об ускорении инфляции в декабре.

«Ослаблению рубля способствует традиционное для конца года увеличение расходов госбюджета, а также всплеск потребительской активности в преддверии праздников. В результате повышается спрос на импорт, а значит, и на иностранную валюту», — также отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

Кроме того, «весомой причиной для панических продаж рубля чаще всего являются санкции Запада против российской экономики», отмечает Мильчакова.

В среду стало известно, что постпреды стран ЕС согласовали 15-й пакет антироссийских санкций. В нем планируется расширить список подпадающих под ограничения лиц и организаций. В их числе компании и гражданин Китая, а также чиновники из КНДР. Санкции также направлены на борьбу с «теневым флотом танкеров», с помощью которого, по утверждению ЕС, Москва обходит ценовой потолок на нефть.

Наталья Мильчакова не исключила, что рубль ждет новый виток обесценения после того, как эти ограничения будут введены.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер полагает, что причиной падения рубля может быть техническая коррекция инвалют после их рекордного недельного падения за последние 2,5 года.

«Валютная волатильность остается повышенной, но не экстремальной, как в ноябре. Просто рынок все еще приспосабливается к санкциям против банков, а принятые меры финансовых властей — отмена покупки инвалют по бюджетному правилу и настройка механизмов расчетов за экспорт — исключают повторение осенних панических пиков. В поддержку рубля остается и жесткая ДКП ЦБ», — пишет Михаил Зельцер.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Камкомбанк (ст. м. «Тверская»): купить доллары можно по ₽101,49, продать — по ₽102,01;
• банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить доллары можно по ₽101,57, продать — по ₽99,43.

Самые дешевые евро:

• Камкомбанк (ст. м. «Тверская»): купить евро можно по ₽108,95, продать — по ₽108,82;
• Социум-Банк (ст. м. «Сокол»): купить евро можно по ₽108,96, продать — по ₽107,51.

Самые дешевые юани:

• Камкомбанк (ст. м. «Тверская»): купить юани можно по ₽14,57, продать — по ₽14,56;
• Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽14,6, продать — по ₽13,7.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана по итогам торгов 11 декабря.

• Fix Price: дивиденды на каждую акцию — ₽35,3137. Дата выплаты — 13 февраля 2025 года. Доходность — 16,7%.

• «Европлан»: дивиденды на каждую акцию — ₽50. Дата выплаты — 27 декабря. Доходность — 8,4%.

• «Полюс»: дивиденды на каждую акцию — ₽1301,75. Дата выплаты — 27 декабря. Доходность — 8,65%.

Другие важные события

• «Самолет» проведет день инвестора Big Day 2024.
• Комитет Госдумы по финансовому рынку проведет парламентские слушания на тему: «О проекте Основных направлений развития финансового рынка РФ на 2025 год и период 2026 и 2027 годов».
• МЭА опубликует месячный отчет по рынку нефти.
• Еврозона: розничные продажи, ноябрь — 13:00 мск.
• Россия: международные резервы, неделя — 16:00 мск.
• Еврозона: ставка ЕЦБ — 16:15 мск.
• США: индекс цен производителей, ноябрь. — 16:30 мск.
• США: первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 16:30 мск.
• Еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард по итогам заседания 16:45 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2512,54 (-0,4%)
• Индекс РТС: 766,44 (-3,53%)
• S&P 500: 6084,19 (+0,82%)
• Dow Jones Industrial Average: 44 148,56 (-0,22%)
• NASDAQ Composite: 20 034,89 (+1,77%)