Негативный настрой инвесторов на фондовом рынке сохранится до конца дня

«Ситуация в китайской экономике продолжает ухудшаться, но негативная реакция пока не распространяется за пределы азиатского региона. Намерение регулятора проводить политику сокращения избыточной ликвидности в финансовой системе постепенно расшатывает и межбанковский и фондовый рынок Китая. Уже третью неделю подряд мы наблюдаем падение китайских биржевых индексов и продажи на рынке долга, даже несмотря на огромные денежные вливания на прошлой неделе. Сегодня сводный индекс азиатского региона закрылся с потерями около 1%, причем именно китайские биржевые индексы показали наибольшее падение. Довольно существенное снижение сегодня испытали и акции Самсунга.

Европейские площадки открыли новую неделю с потерями до 0,4%, но спустя несколько часов биржевые индексы вышли в плюс. В Европе нарастает своя политическая неопределенность, связанная с возможностью формирования коалиции А. Меркель, но инвесторов это не пугает. Пока даже близко никто не хочет рассматривать сценарий с досрочными парламентскими выборами в Германии.

Вообще, эта неделя будет очень насыщенной и по ее итогам будет сформирован тренд, возможно, до конца текущего года, а может и на начало следующего. Уже на этой неделе может быть поставлена точка в вопросе о налоговой реформе в США. Как ожидается, голосование в Сенате может пройти уже в среду, хотя нельзя исключать переноса на четверг и пятницу. А пока инвестиционные настроения за океаном остаются сверхоптимистичными, а биржевые индексы продолжают каждую неделю обновлять исторические максимумы.

На российском фондовом рынке сегодня настроения инвесторов немного мрачнее, вероятно, это отголоски китайкой истории. ММВБ в первой половине дня просел почти на 0,5%, до 2150 пунктов, а вот РТС пока торгуется вблизи пятничного закрытия.

Продолжается аккуратная фиксация прибыли в акциях Сбербанка. Сегодня снижение в них на 0,8%. Из последних четырех торговых дней, три наблюдается падение. Акции банка ВТБ сегодня теряют более 1% и, похоже, они вновь устремились к отметке 5 копеек. Российские металлурги очень сильно зависят от ситуации в китайской экономике, поэтому их котировки чутко реагируют на любое ухудшение на рынках КНР. Акции НЛМК сегодня снижаются на 1,5%, ГМК – почти на 2%. Все секторы российского фондового рынка сегодня находятся в красной зоне, но есть и несколько отдельных растущих историй. Например, бумаги «Газпрома» растут на 0,5%, «Татнефти» на 1,2%, «Интер РАО» на 1,5%, «Мечела» на 1,7%.

На рынке промышленных металлов сегодня наблюдается небольшая коррекция, что неудивительно. Если ситуация в экономике Китая начнет ухудшаться, индекс промышленных металлов может за считанные месяцы скорректироваться на 20–30% от текущих отметок, а сегодня он снижается на 1%. Под наибольшим давлением сегодня находятся цены на никель, падение более 3%. Драгоценные металлы, наоборот, сегодня выбрались в плюс, и растут почти на 0,5%. Цена тройской унции золота подбирается к рубежу $1300.

Цены на нефть сегодня показывают небольшое снижение, в пределах 0,5%. Котировки нефти марки Brent пока консолидируются в районе $63,5 за баррель. Для рынка нефти текущая неделя тоже будет решающей. Весь позитив от встречи ОПЕК+, которая состоится в четверг, 30 ноября, уже давно заложен в цены. Посмотрим, будет ли фиксация по факту.

На глобальном валютном рынке индекс валют развивающихся стран сегодня прибавляет около 1%. Рубль также показывает укрепление, хотя более скромное, около 0,5%. В паре с американским долларом он практически достиг отметки 58. Сам же индекс доллара (DXY) пока находится вблизи годовых минимумов, в районе 92,5 пункта, а ключевая валютная пара евро/доллар вновь забралась выше 1,19. На ближайшие два месяца мы все же закладывается на рост американского доллара абсолютно ко всем валютам в мире.

До конца дня, с высокой вероятностью, сохранится негативный настрой инвесторов на российском фондовом рынке и почти нейтральные настроения на развитых рынках. Все самые важные события и данные начнут поступать только со среды, так что стоит на этой неделе готовится к росту волатильности», – сообщил Василий Олейник, эксперт ИК «Финам».