Мы ожидаем бокового движения российских индексов в начале торгов

«Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился противоречивый внешний фон. Вчера в рамках вечерней сессии рынок энергоносителей предпринял попытку восстановления, однако уйти далеко от уровней нашего закрытия так и не смог, в результате чего сегодня к 9:00 мск нефть марки Brent торгуется в районе $63,5 за баррель. Американские площадки после нашего закрытия смогли отыграть потери первых часов, что позволило индексам Dow Jones и S&P 500 по итогам дня прибавить 0,03% и 0,1% соответственно. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют порядка 0,1%. Основным негативным фактором выступает динамика в Азии. Так, на фоне падения заказов в машиностроении и объемов вложений нерезидентов в японские акции, Nikkei 225 падает на 0,6%, китайский Shanghai Composite снижается на 0,1%.

На наш взгляд, негатив из Азии будет перекрыт умеренным восстановлением цен на нефть, что приведет к боковому движению российских индексов в начале торгов. При этом с открытия Европы, которое пройдет на фоне данных по торговому балансу Германии и уровню безработицы в Швейцарии, «быки» могут вернуть себе инициативу и попытаться продолжить восходящее движение. Также покупки в наших активах в середине дня могут быть поддержаны динамикой рынка энергоносителей. Вчерашний заход на $64,5 по нефти марки Brent был достаточно быстро скомпенсирован, что можно считать негативным сигналом для рынка, однако текущая техническая картина пока выглядит неплохо и говорит в пользу возможного продолжения роста и попыток закрепления фьючерса на Brent выше $65. Во второй половине торгов внимание инвесторов будет обращено на статистику из США, где сегодня будут опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице, которые способны оказать влияние на настроения инвесторов и определить динамику наших индексов в последние часы торгов. Отметим, что с точки зрения «техники», логичным выглядит коррекция рынка и тестирование поддержки на уровне 2150 пунктов по индексу ММВБ. Результат же этого теста может определить дальнейшее направление движения нашего рынка. В частности, если «быкам» удастся удержать этот уровень, можно будет говорить о продолжении роста с целью в районе годовых максимумов.

На валютной секции Московской биржи в начале дня мы ожидаем консолидации основных мировых валют по отношению к рублю, на фоне стабильной ситуации на рынке энергоносителей. При этом доллар продолжит удерживать позиции выше поддержки, расположенной на уровне 59 руб., что говорит в пользу возможности продолжения роста американской валюты. Однако в течение дня давление на нее может начать оказывать приближение налогового периода. Несмотря на техническую картину, в пользу снижения основных валют говорит высокая цена на нефть в рублях, которая закрепилась на более чем двухлетних максимумах – выше 3700 руб. В сложившихся обстоятельствах экспортеры могут уже сейчас предложить повышенный объем валюты, опасаясь дальнейшего роста рынка энергоносителей и, как следствие, возвращение «медвежьих» настроений на рынок», – считает старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Богдан Зварич.