0
Волатильность на рынках повысится
«По итогам торгов 1 ноября индекс ММВБ вырос на 0,89%, до 2082,73 пункта, а РТС укрепился на 1,17%, до 1126,43 пункта. Основным поводом для роста бумаг экспортеров, которые вытянули индексы вверх, были котировки сырьевых контрактов. В первой половине дня отечественная валюта укреплялась против основных конкурентов на фоне попыток Brent закрепиться выше $61,5 за баррель. Однако к вечеру фактор нефти ослаб, да и спрос, обеспеченный аукционами ОФЗ, тоже ушел в прошлое. Между тем аукционы показали снижение интереса инвесторов к долговому рынку, хотя Минфину удалось разместить весь предложенный объем. На первом аукционе инвесторам были предложены ОФЗ-ПД серии 26207 в объеме 15 млрд руб. Спрос составил 21,8 млрд руб., а средневзвешенная ставка – 7,61%. Погашение бумаг состоится 3 февраля 2027 года. На втором аукционе были предложены ОФЗ-ПД серии 25083 в объеме 10 млрд руб. Спрос оказался чуть выше, составив 23,915 млрд руб. Средневзвешенная доходность оказалась на уровне 7,51%. Погашение бумаг произойдет 15 декабря 2021 года. Недельная инфляция в РФ на 30 октября оказалась нулевой. С начала месяца показатель вырос на 0,2%, а с начала года – 1,9%. Таким образом, перспективы показателя ниже 3% к концу года улучшаются, а с ними повышается вероятность снижения ставки ЦБ РФ. Между тем, не все в рубле определяется политикой ЦБ РФ. Поскольку есть еще фактор ФРС, которая все ближе к очередному повышению ставки. К вечеру среды доллар слабел на 0,05%, до 58,29,а евро дешевел на 0,28%, до 67,74.
Американские торги начались с того, что ADP Services удивила рынок очередной сильной статистикой по рынку труда. Частный сектор американской экономики создал 235 тыс. новых рабочих мест в октябре при ожиданиях 200 тыс. Индекс ISM США в производственной сфере оказался немного хуже прогноза, но составил вполне сильные 58,7. Индекс PMI от Markit составил 54,6 пункта. Однако главным событием дня стали итоги заседания ФРС. Ставка, как и ожидалось, не была изменена. Однако в итоговом заявлении появились новые формулировки. Рынок труда продолжил улучшаться, а экономика развивалась солидными темпами. Ранее применялась формулировка (moderate) или скромными/относительно невысокими. Таким образом, американский регулятор выразил свою уверенность в устойчивости роста экономической активности. В заявлении также отмечается более активное инвестирование бизнеса. ФРС ожидает, что экономика продолжит развиваться (moderate) относительно невысокими темпами, а рынок труда еще немного улучшиться. В краткосрочной перспективе инфляция будет оставаться сдержанной, но должна стабилизироваться в районе 2% в среднесрочной перспективе. Все члены FOMC проголосовали за сохранение текущей политики без изменений. Рынок в целом не разделил оптимизма ФРС. Индекс NASDAQ зафиксировал новый внутридневный рекорд, но закрыл день в минусе из-за слабости в биотехнологиях и крупных IT-компаниях. Из интересных движений на рынке можно отметить провал бумаг The New York Times на 5,76%, хотя издание отчиталось о прибыли и выручке выше прогнозов. Металлургическая United States Steel Corp. (+7,82%) не только отчиталась выше прогнозов, но и улучшила ожидания по показателям. Бумаги Apple (-1,27%) находились под давлением перед выходом отчетности в четверг. По итогам дня DJIA – 23435,01 пункта (+0,25%), а S&P 500 – 2579,36 пункта (+0,16%).
Азиатские рынки начинали день оптимистично. Индексы в Австралии, Южной Корее и Японии обновили максимумы текущего года, но затем на рынки вернулась сдержанность. В Австралии ситуация ухудшилась на фоне снижения прогноза по показателям National Australia Bank. Между тем в секторе базовых материалов преобладали покупки. В целом инвесторы проявляли осторожность перед двумя ключевыми событиями. В четверг состоится представление кандидата на пост председателя ФРС. По данным Wall Street Journal, им станет Джером Пауэлл. Кроме того, в четверг республиканцы должны представить план по сокращению налогов, но остается открытым вопрос, как будут компенсироваться выбывающие доходы бюджета. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США находилась вблизи отметки 2,36%. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3377,03 пункта (-0,56%), Nikkei 225 – 22479,81 пункта (+0,27%).
Нефть начала четверг с небольшого повышения. Накануне Минэнерго США сообщило, что запасы нефти сократились за прошлую неделю на 2,4 млн барр., до 454,9 млн барр. Запасы бензина упали на 4 млн барр., а дистилляты сократились на 0,3 млн барр. Импорт сырой нефти на отчетной неделе снизился на 552 тыс. барр. в сутки, до 7,6 млн барр. ежедневных поставок. Отчет оказался не столь оптимистичным для нефти, как статистика API днем ранее. Более того, за прошедшую неделю добыча в США выросла на 46 тыс. барр., до 9,553 млн барр. в сутки. Кроме того, США за прошедшую неделю нарастили экспорт своей нефти до 2,1 млн барр. в сутки, что весьма неплохо поддерживается существенным спредом между стоимостью Brent и WTI. И немного о золоте. Поскольку перспективы повышения ставки ФРС в декабре усиливаются, спрос на защитные активы снижается. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 1,2 тонны до 849,59 тонн. К 9:00 мск Brent – $60,51 (+0,03%), WTI – $54,26 (-0,07%), золото – $1279,6 (+0,18%), медь – $6922,54 (-0,08%), никель – $12855 (+0,55%), палладий – $998,5 (+0,04%).
Следующие события запланированы на четверг: в 11:55 мск – безработица в Германии, в 12:00 мск – промышленный PMI еврозоны, а до этого по отдельным странам, в 12:30 мск – индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании, в 15:00 мск – решение по ставке Банка Англии, в 15:30 мск – первичные обращения за пособием по безработице в США.
Кроме того, в 15:30 мск выступит член FOMC FRS Дж. Пауэлл, в 19:20 мск выступит президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. Торги в четверг могут отличаться повышенной волатильностью на рынках. Банк Англии, скорее всего, повысит ставку. В США представят кандидата на пост председателя ФРС, а в Конгрессе презентуют план сокращения налогов. Для российских активов более актуально то, что нефть потеряла темпы роста и уже торгуется ниже $61 за баррель Brent. Это окажет давление как на нефтегазовый сектор, так и на рубль», – отмечает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.
Материалы к статье