Внешний фон для рынка акций сегодня позитивный

«Внешний фон на утро понедельника складывается благоприятным для открытия длинных позиций. Американский рынок в пятницу обновил вновь максимумы. Нефтяные котировки растут в пределах 0,5%. Открытие российского рынка акций ожидаем в зеленой зоне. Российский рынок акций завершил прошлую неделю снижением на 1,3% по ММВБ, РТС потерял 1,92%. В пятницу рублевый индикатор остался практически без изменений на уровне 2071,83 пункта (-0,4%), РТС снизился на 0,4%, до 1134,45 пункта. Лучше рынка в пятницу показали динамику бумаги автопроизводителей: «Соллерс» (+4,10%), АвтоВАЗ (+2,92%). Акции поддержали слова министра промышленности и торговли РФ Дениса Мантурова о планах ведомства совместно с Минэкономразвития разработать новый инвестиционный режим для автопроизводителей.

Под давлением были акции «Магнита», снижение которых оказало негативное влияние на динамику индекса ММВБ в пятницу. Распродажи в «Магните» спровоцировали откровенно слабые финансовые результаты за квартал. Капитализация ритейлера за день снизилась на 9,48%, стоимость бумаг достигла уровня июня 2016 года и оценивается в 8850 руб., а объем сделок за день превысил 9 млрд руб. Чистая прибыль ритейлера по МСФО в третьем квартале снизилась на 53,3%, до 6,9 млрд руб., при том что рынок ожидал прибыль на уровне 12,95 млрд руб. Маржа EBITDA упала до 7,2%, это минимум за семь лет. Сопоставимый трафик снизился на 2,6%, а средний чек упал на 0,1%. Ритейлер в тому же понизил собственный прогноз по выручке на 2017 год до 8-10%, ранее ориентир находился в диапазоне 9-11%.

En+Group, планирующая в ноябре провести IPO на Лондонской фондовой бирже, в пятницу объявила промежуточные дивиденды на сумму $125 млн. Дивиденды будут выплачены в декабре, реестр акционеров закроется 30 ноября. Дивидендная политика компании предполагает выплаты акционерам в размере 75% FCF, но не менее $250 млн, плюс 100% дивидендов, полученных на пакет в Rusal plc. Отметим, что EN+Group в этом году уже выплачивала промежуточные дивиденды в размере $201 млн. Кроме того, компания может объявить дополнительные дивидендные выплаты в 2018 году за 2017 год в соответствии с дивидендной политикой. Обувной ритейлер «Обувь России», акции которого стали доступны для торгов на Московской бирже, планирует направлять на дивиденды 20% чистой прибыли по МСФО. Первые выплаты, по словам генерального директора и одного из ключевых акционеров, возможны по итогам 2017 года.

На текущей неделе в центре внимания локального рынка акций будет заседание ЦБ РФ (пятница, 27 октября). Ожидаем, что цикл смягчения денежно-кредитной политики продолжится. Учитывая снижения инфляции в годовом выражении до 2,7%, регулятор, скорее всего, снизит ставку на 0,25%, до 8,25%. Решение ЦБ на динамику валютного курса влияния не окажет. Реальные ставки в рубле сейчас одни из самых высоких в мире; выше только в Бразилии, но риски Бразилии совсем иного уровня качества, нежели России. Так что пока инфляция находится вблизи 3%, рубли будут покупать и инвестировать их в ОФЗ и другие ликвидные активы», – отмечает ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер Анна Устинова.