Индекс ММВБ имеет высокие шансы закрепиться выше 2100 пунктов

«Индекс ММВБ на прошлой неделе прибавил 0,2%, РТС показал более уверенный рост и увеличился на 2%. Ситуация на российском рынке акций остается без изменений: индекс ММВБ продолжает консолидацию возле 2100 пунктов. Попытки рублевого индикатора закрепится выше пока что успехом не увенчались. РТС, тем временем, в пятницу обновил максимум с середины февраля, завершив торги на отметке 1156,64 пункта. На этой неделе ждем плавного роста на рынка акций РФ. За счет позитивного внешнего фона и роста спроса на российские активы со стороны нерезидентов индекс ММВБ имеет высокие шансы закрепиться выше психологической отметки 2100 пунктов, а обыкновенные акции Сбербанка – выше 200 руб.

Сильную динамику в пятницу продемонстрировали акции КАМАЗа (+5,94%) после публикации отчета за девять месяцев по РСБУ. Чистая прибыль компании увеличилась почти в 11 раз, до 3 млрд руб. Вслед за КАМАЗом подтянулись и бумаги АвтоВАЗа (+6,37%). Из горнодобывающих компаний отметим акции ГМК «Норникеля» (+3,30%). Во вторник последний день для покупки акций под дивиденды. За первое полугодие компания выплатит акционерам 224,2 руб., что соответствует дивидендной доходности 2,2%. В ходе торгов в пятницу обыкновенные акции Сбербанка достигали отметки 197,29 руб., закрытие прошло чуть ниже – 196,48 (+0,5%). Очередной исторический максимум. До отметки 200 руб. и нашей целевой цены остается лишь 1,8%. Продолжаем держать бумаги в портфелях. На этой неделе российские компании начинают публиковать операционные и производственные результаты за третий квартал. «Северсталь», «Магнит» и X5 Retail Group представят финансовые результаты по МСФО.

Прошлая пятница не обошлась без очередного рекорда на фондовом рынке США (NASDAQ Comp.: +0,22%, до 6605,8 пункта (исторический максимум), S&P 500: +0,09%, DJIA: +0,13%). На этой неделе ждем публикации квартальный результатов от Morgan Stanley, IBM, Verizon Communication, Procter&Gamble и General Electric Company и др. Сильные результаты корпораций поддержат плавный рост американских фондовых индексов. Доходность трежерис снизилась до минимума за последние две недели, а цены на золото выросли после заявлений Дональда Трампа Конгрессу об отказе возобновлять действия санкций против Ирана в связи с его ядерной программой. Индекс доллара на глобальном валютном рынке слабо меняется после снижения к минимуму с конца сентября. Американская валюта таким образом отреагировала на выход данных по потребительской инфляции в США в сентябре, которая оказалась хуже прогноза. Индекс потребительских цен составил 2,2% при прогнозах роста на 2,3%, розничные продажи выросли на 1,6% против 1,9%.

Тем временем, Дональд Трамп подписал на прошлой неделе указ, который может положить конец программе Obamacare. Нововведения подразумевают объединение малых предприятий для приобретения сотрудникам медицинских страховок вне системы Obamacare. Кроме того, указ направлен развитие краткосрочных и более дешевых страховых программ. Тем не менее новые меры – лишь поручение госучреждениям разработать новых правила на рынке здравоохранения, но документ не содержит конкретных изменений. История отмены Obamacare и выбор альтернативы длится с самого начала президентства Дональда Трампа и воспринимается рынком как прокси его политической воли. Даже с учетом последнего подписанного указа процесс внесения изменений может занять месяцы, а в случае неудачи рынок отреагирует коррекцией. Компании из сектора здравоохранения, входящие в S&P 500, снизились на 0,3% в пятницу, завершив неделю падением на 0,7%.

Цены на нефть завершили торги на прошлой неделе на максимальной отметке с начала октября. Позитив для рынка в этот раз пришел со стороны Китая, который опубликовал сильные данные по импорту нефти. Рост нефтяных котировок, инертность американской валюты и высокий спрос на российские ОФЗ создают предпосылки для умеренного укрепления российского рубля. На текущей неделе дополнительным аргументов в пользу роста рубля является налоговой период. Учитывая рыночную ситуацию, рубль в паре с долларом США предпримет попытку протестировать уровень 57 руб.», – отмечает начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер Василий Копосов.