Американский рынок акций растерял продавцов

«Ралли на американском рынке акций продолжается: вчера индекс акций S&P прибавил еще 0,56%, что стало шестым торговым днем роста подряд. Такое событие (6-дневный страйк) является очень редким, обычно на шестой день происходит, по крайней мере, техническая фиксация прибыли, чего не наблюдалось вчера. По-видимому, продавцов испугала очередная порция сильной макростатистики из США: в августе промышленные заказы выросли на 1,2% в месячном исчислении, что вместе с недавно вышедшими данными о продажах автомобилей указывает на отсутствие последствий от прошедших ураганов на американскую экономику.

Данные торгового баланса продемонстрировали повышение экспорта и сокращение импорта (дефицит составил $42,4 млрд против $43,6 млрд в августе), что должно оказать поддержку ВВП в третьем квартале. Основное позитивное влияние на рынки оказало утверждение сенатом Кварлеса на пост заместителя председателя ФРС, который уже в этом месяце заменит Фишера и будет заниматься банковским регулированием. Отметим, что Кварлес активно выступает за ослабление регулирования банков и против ликвидации крупных банков.

На этой новости акции финансовых организаций прибавили вчера почти 1%. «Ястребиные» высказывания глав ФРБ Сан-Франциско и Филадельфии (Уильямс: умеренный рост экономики и ускорение инфляции позволят повысить ключевую ставку; Харкер: целесообразно одно повышение в этом году и три – в следующем) были восприняты, скорее, как подтверждение регулятором того, что американская экономика находится в достаточно сильной форме для ужесточения монетарной политики.

Негативное восприятие «ястребиных» высказываний размывается ожидаемой налоговой реформой. Это является основным фактором текущего ралли американского рынка, которое, скорее всего, еще не исчерпано, хотя некоторая техническая коррекция в ближайшие дни вероятна. Основной интерес сегодня представляет отчет о рынке труда, который, по-видимому, увеличит вероятность повышения ключевой ставки в декабре. Сейчас она составляет 73%. Сегодня котировки нефти (+$1, до $57/барр., Brent) испытывают позитивное влияние от урагана «Нейт», приближающегося к берегам США, в результате которого уже произошла приостановка работы нефтегазовых платформ в Мексиканском заливе.

Согласно опубликованному протоколу последнего заседания совета управляющих ЕЦБ, по мнению его членов, складываются условия для корректировки монетарного стимулирования в пользу сокращения объема выкупа активов. Также было выражено беспокойство относительно укрепления евро. С тех пор евро сильно подешевел к доллару с $1,2 до $1,17. Курс евро никак не отреагировал на готовность ЕЦБ приступить к ужесточению монетарной политики. Евро находится на локальном минимуме», – сообщили эксперты Райффайзенбанка.