0
Россия доразместила евробонды в рамках сделки обмена
«ФРС оставила ставку без изменений и наметила начало сокращения программы выкупа активов на октябрь, подтвердив сокращение объемов реинвестирования на $10 млрд ежемесячно (на $6 млрд для UST и на $4 млрд для ипотечных облигаций). Прогнозы членов ФРС относительно траектории повышения ставки в ближайшие годы («dot plots») не изменились – по-прежнему ожидается одно повышение в 2017, несмотря на низкую инфляцию и потенциальное влияние ураганов на экономику. Такая позиция регулятора была воспринята рынком как относительно жесткая – доходность UST-10 выросла на 4 б.п. до 2,28%, доллар укрепился к основным валютам.
Облигации EM в основном снижались. Доходность суверенных облигаций ЮАР подросла после недавнего размещения 7-летнего и 10-летнего бенчмарков с премией к текущей кривой, SOAF-28 – 4,88% (+5 б.п.).
Россия доразместила евробонды с погашением в 2027 и 2047 в рамках сделки обмена с премией 17–19 б.п. к рыночным уровням, наблюдавшимся на открытии (Russia-27 с доходностью 4% и Russia-47 с доходностью 5,2%), что привело к резкому снижению цен долгосрочных суверенных облигаций, Russia-47 – 5,10% (+7 б.п.).
Высокая активность наблюдалась в старших и субординированных выпусках банков после выхода новости о том, что собственники Бинбанка попросили ЦБ о помощи. Старший выпуск евробондов Бинбанка с погашением в 2019 упал на 23 фигуры? до 77,50% от номинала. Доходности других субординированных выпусков банков взлетели более чем на 100 б.п. Доходности ОФЗ упали на фоне данных о «нулевой» недельной инфляции, 26207 – 7,53% (-3 б.п.).
Материалы к статье