0
До конца года акции МТС могут достичь 300 руб.
«15 мая мы рекомендовали покупать акции МТС вблизи уровня 245 руб. с целью на конец года 270 руб. Кроме того, мы говорили о дивидендных выплатах в размере около 25 руб. На текущий момент акции компании торгуются вблизи отметки 288 руб. (рост на 18%), а инвесторы получили часть ожидаемых ранее денежных выплат в размере 15,6 руб. на акцию.
На наш взгляд, сейчас есть основания для пересмотра целей по акциям на конец года в сторону повышения. Первым фактором выступает улучшение рыночной и общеэкономической конъюнктуры. Судя по МСФО российских мобильных операторов за второй квартал, можно констатировать улучшение операционного и свободного денежного потоков на фоне укрепления рубля, спада конкуренции в низкомаржинальном монобрендовом ритейле и позитивных изменений в тарифных линейках. Вторым фактором выступает переоценка рисков, связанных с иском «Роснефти» к материнской АФК «Система» в сторону снижения. «Миротворческие» заявления президента РФ относительно данного спора и возросшая ликвидность холдинга (денежная позиция на уровне корпоративного центра на конец второго квартала составляла 36,2 млрд руб. плюс были невыбранные кредитные линии) позволяют выплатить требования без продажи активов. Наконец, стоит отметить объявление масштабной программы выкупа акций на 20 млрд руб., которая может быть осуществлена в очень сжатые сроки и, таким образом, помимо улучшения прибыли на акцию, исказить баланс спроса и предложения на бумаги и поддержать котировки.
На текущий момент ожидаем роста котировок МТС до конца года до отметки 300 руб. плюс денежные дивидендные выплаты в объеме 10,4 руб. с датой отсечки 13.10.2017 года», – отмечает аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин.
Материалы к статье