Ралли в акциях сектора энергетики продолжается

«Старт новой недели прошел на азиатских биржах в позитивном ключе, а вот в Европе инвестиционные настроения остаются подавленными. Ключевые европейские биржевые индексы сегодня теряют до 0,5% и причиной тому крепкий курс европейской валюты. Под наибольшим давлением находятся европейские экспортеры.

В Лондоне сегодня банковский день, поэтому торги там не проводятся, а вот российские биржевые индексы первую половину дня сумели закрыть на положительной территории, хотя темпы прироста весьма скромные. Так, российский рублевый индекс ММВБ показывал рост на 0,3%, а вот валютный индекс РТС сумел подрасти на 0,84%, до 1069 пунктов.

Фьючерсы на основные американские индексы сегодня торгуются в слабо негативном ключе, ввиду нарастающей политической неопределенности в США. Более того, инвесторы так и не услышали четких комментариев со стороны мировых регуляторов, поэтому эта неопределенность также будет давить на умы инвесторов. Огромное количество важных данных об экономике Европы и США будет опубликовано во второй половине текущей недели, поэтому ближайшие два дня торги в мире будут проходить вяло и на пониженных объемах.

Из отдельных российских историй вновь стоит выделить сектор энергетики. Ралли там продолжается и по сей день. Акции «Россетей» сегодня растут на 2,5%, ФСК – на 1,8%, «Мосэнерго» – на 0,8%, «РусГидро» – на 2,6%. Неплохой рост сегодня в акциях АЛРОСА, они прибавляют 2,6%, а также акции «Магнита» растут почти на 2%. В остальном все грустно и идей для роста сейчас нет.

С технической точки зрения, картина по индексу ММВБ сейчас выглядит нейтрально. Закрытие недели выше 1960 пунктов открыло дорогу для дальнейшего роста, но потенциал его очень ограничен, максимум 2–3%. Впереди есть два уровня сопротивления, первый на – 2010 пунктах, второй на 2060 пунктах.

На рынке промышленных металлов сегодня разнонаправленная динамика, несмотря на рост биржевых индексов в Китае. Алюминий и никель снижаются почти на 2%, а остальные активы пока продолжают рост. Цены на сталь и руду вновь обновили сегодня годовые максимумы.

На фоне роста геополитических рисков в США и на фоне падение американского доллара продолжают пользуются спросом защитные активы, такие как золото и серебро. Котировки золота вплотную подошли к важному и сильному уровню сопротивления $1300 за унцию, и если случится пробой, то будет открыта дорога до конца года к отметке $1400 минимум.

Нефть сегодня торгуется в красной зоне, зато цены на бензин в США взлетели почти на 4%. Ураган вблизи Мексиканского залива явно отразится на добыче нефти в США и на переработке, поэтому цены на нефть запросто могут подрасти еще на 3–4% в ближайшие дни.

Рубль в паре американским долларом вновь вернулся в широкий диапазон поддержки с границами 56–59 рублей за доллар. На фоне слабости доллара на глобальном валютном рынке, и на фоне стабильных цен на нефть, российская валюта пока сохраняет потенциал для дальнейшего укрепления. В ближайшую неделю й рубль еще может отвоевать у доллара до 2%, укрепившись до 57,5, но долгосрочные перспективы российской валюты остаются крайне негативными. Мы ожидаем, что основная фаза снижения рубля начнется в октябре-ноябре.

Сам индекс доллара (DXY) к корзине международных валют сегодня торгуются нейтрально. Теперь инвесторы будут ждать данных об инфляции в Европе и Америке, а также пятничный отчет о рынке труда в США. Если инфляционные данные вновь начнут расти, инвесторы это будут трактовать в пользу сворачивания стимулирующих мер в Европе и ужесточения денежно-кредитной политики в США.

Также стоит отметить спрос последних дней на иену, это опережающий негативный сигнал для фондовых рынков. В случае роста политической неопределенности в США иена в паре с долларом может укрепиться до 105 иен за доллар.

Важных данных об экономике США сегодня нет, поэтому текущие настроения на фондовых рынках сохранятся до конца дня. Американские индексы с открытия могут попробовать показать небольшой технический отскок, но день, с высокой вероятностью, будут закрывать на отрицательной территории», – отметил Василий Олейник, эксперт ИК «Финам».