Спрос на предоставляемую регуляторами ликвидность остается стабильным

«Волатильность ставки валютного свопа снизилась. Вчера большую часть дня однодневная ставка валютного свопа торговалась в пределах узкого диапазона, и ее средневзвешенное значение осталось на уровне вторника (8,04%). Ближе к вечеру волатильность несколько повысилась, однако в отличие от предыдущего дня банки не воспользовались возможностью валютного свопа с ЦБ. Закрытие произошло на отметке 8,47%. Ставки РЕПО под залог ОФЗ снизились на 10–20 б.п., примерно до 8,15%. RUONIA во вторник составила 8,57% (+1 б.п.). Ставки NDF в целом не изменились, лишь 6-месячная снизилась на 5 б.п., до 8,11%. Короткие ставки кросс-валютных свопов выросли в среднем на 2–4 б.п. Ставки процентных свопов закрылись на прежних уровнях. Базис на отрезке до двух лет сейчас составляет около −90–100 б.п., тогда как спред между ставками кросс-валютных свопов на отрезке 1–2 года равен примерно −50 б.п. (против −80 б.п. в середине июня), что близко к максимумам конца 2016 г.

Спрос на предоставляемую регуляторами ликвидность остается стабильным. Общий объем задолженности банков перед ЦБ РФ составляет 1 трлн руб., перед Федеральным казначейством – 665 млрд руб. Объем депозитов банков в ЦБ превышает 1 трлн руб. (еще 150 млрд руб. вложено в облигации ЦБ), в то время как баланс корреспондентских счетов с начала текущего периода усреднения держится вблизи 2,2 трлн руб.

Вчера в рамках однодневного РЕПО с Казначейством банки привлекли 30 млрд руб. (днем ранее было 46 млрд руб.). Кроме того, на этой неделе Казначейство разместило 50 млрд руб. на месячных банковских депозитах», - отметили аналитики «ВТБ Капитала» Максим Коровин и Евгений Дорофеев.