Внешний фон перед началом торгов в России нейтральный

«По итогам торгов 23 августа индекс ММВБ подрос на 0,57%, до 1958,52 п., а РТС укрепился на 0,53%, до 1044,96 п. Прошедший день на российской площадке был насыщен корпоративными событиями, которые и сыграли основную роль в повышении индексов. Арбитражный суд Башкортостана принял решение взыскать с АФК «Система» (-3,24%) 136,273 млрд руб. по иску «Роснефти» (+0,75%). Однако сумма требований была существенно снижена по сравнению с первоначальной суммой в 170,6 млрд руб. Во всяком случае, подобные выплаты не приведут к уничтожению АФК «Система», у которой еще есть возможность подать апелляцию в суд более высокой инстанции. Кроме того, в среду рынок ознакомился с рядом корпоративных отчетов. Сбербанк (+2,51%) увеличил прибыль по МСФО во втором квартале на 27,6%, до 185,6 млрд, что оказалось лучше прогнозов. Кроме того, суд рассмотрел апелляцию госбанка и признал «Транснефть» квалифицированным инвестором, что исключает возможность взыскания со Сбербанка 66,5 млрд руб. по операциям валютного хеджирования, по которым у «Транснефти» были претензии. «Мечел» (+1,22%) получил во втором квартале убыток в размере 8,9 млрд руб. В первом полугодии прибыль снизилась на 40%, до 4,99 млрд руб., что оказалось хуже прогнозов. «М.Видео» (-0,47%) увеличила прибыль по МСФО в первом полугодии на 19,2%, до 2,49 млрд руб., при росте выручки на 0,6%, до 83,36 млрд руб. Группа «Черкизово» (+0,39%) увеличила прибыль по МСФО в первом полугодии в пять раз до 5,1 млрд руб. Бумаги АЛРОСА (+1,63%) совершили путешествие к 75,33 руб. за бумагу, выполнив цели коррекции на последствиях аварии на руднике «Мир». К закрытию сессии в лидерах и аутсайдерах оказались следующие бумаги: префы «Башнефти» (+4,47%), «Аптека 36,6» (+3,11%), НЛМК (+2,06%), а также привилегированные акции «Мечела» (-7,12%), «Уралкалия» (-3,68%), ТГК-1 (-2,39%). Рубль существенного влияния на рынок акций не оказывал, поскольку торговался в узком диапазоне.

Основным фактором стабильности отечественной валюты остается ликвидность. Кроме того, нефть все же торговалась большую часть дня выше $51, а к вечеру преодолела отметку $52 за баррель Brent. Минфин в среду провел два аукциона ОФЗ-ПД 26222 с погашением в октябре 2024 года и в объеме 25 млрд руб. и ОФЗ-ПД 26221 с погашением в марте 2033 года в объеме 15 млрд руб. Спрос на первом аукционе составил 60,09 млрд руб. при средневзвешенной доходности 7,97%. На втором аукционе спрос составил 30,94 млрд руб., а средневзвешенная доходность – 8,03%. Удалось разместить почти все предложенные бумаги. Кроме того, накануне Минфин обещал с 23 по 29 августа изъять ликвидность из финансовой системы на 270 млрд руб. В пятницу предстоят самые большие налоговые платежи. Соответственно, спрос на отечественную валюту остается вполне высоким, а нефть выше $52 за баррель Brent лишь оказывает дополнительную поддержку. Что же касается инфляции, то, по данным Росстата, на неделе, завершившейся 21 августа, инфляция составила 0,0% после трех недель дефляции. Таким образом, накопленная с начала года инфляция осталась на уровне 2,0%. К вечеру среды доллар слабел на 0,01%, до 59,065 руб., а евро укреплялся на 0,3%, до 69,73 руб.

Торги в США прошли при самой низкой активности участников в текущем году. Не успел рынок обрадоваться возможному прогрессу в продвижении налоговой реформы, как Д. Трамп пригрозил приостановкой работы правительства, если бюджет на строительство стены с Мексикой не будет утвержден. Основные потери наблюдались в секторах тяжелой промышленности и потребительских товаров длительного пользования. Агентство Fitch предупредило о возможном пересмотре кредитного рейтинга США, если не будет повышен потолок госдолга. Макроэкономическая статистика остается противоречивой. Предварительный индекс деловой активности в промышленности снизился до 52,5, а вот в сфере услуг взлетел до 56,9, или максимума за 28 месяцев. Продажи новых домов снизились за июль на 9,4%. По итогам дня Dow Jones снизился на 0,4%, до 21812,09 п., а S&P 500 скорректировался на 0,35%, до 2444,04 п.

Настроения в Азии были неоднозначными. Иена укрепилась накануне до $109 и лишь немного ослабла на азиатской сессии. Впрочем, на рынок также оказывало давление заявление Toyota о намерениях снизить поставочные цены на продукцию металлургов. Австралийский рынок демонстрировал рост на продолжающемся повышении котировок промышленных металлов. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3285,76 п. (-0,06%), Nikkei 225 – 19360,36 п. (-0,38%).

Нефть накануне существенно подорожала на данных от Минэнерго. Согласно статистике ведомства, на неделе, завершившейся 18 августа, коммерческие запасы нефти в США сократились на 3,3 млн барр., до 463,2 млн барр. Запасы бензина снизились на 1,2 млн барр., а дистиллятов не изменились. Импорт сырой нефти вырос на 664 тыс. барр./сутки, до 8,8 млн барр. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 21,0 млн барр. общих топливных поставок в сутки или +1,4% за год, 9,7 млн барр. бензина в сутки или -0,4% за год, а также 4,2 млн барр. дистиллятов в сутки или +14,4% за год. Затем уже вышли цифры по добычи. За неделю она увеличилась на 26 тыс. барр., до 9,528 млн барр./сутки. Восемь подряд недель снижения запасов в США оказалось достаточным для активизации покупателей. На азиатской сессии котировки торговались в узком диапазоне. К 9:00 мск Brent – $52,57 (+0,00%), WTI – $48,35 (-0,12%), золото – $1295,2 (+0,04%), медь – $6618,3 (+0,72%), никель – $11710 (+0,43%), палладий – $936,1 (+0,33%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 93,18. К 9:00 мск евро/доллар – 1,181 (-0,03%), фунт/доллар – 1,279 (-0,11%), доллар/иена – 109,12 (+0,16%).

В четверг начинается симпозиум центральных банков в Джексон Хоул, от которого ждут каких-либо заявлений от президента ЕЦБ Марио Драги и председателя ФРС Джанет Йеллен. Впрочем, надежд на какие-либо яркие заявления почти не осталось. В России «Русагро» отчитается по МСФО за первое полугодие. Пройдут советы директоров «Русала» и ГМК «Норникель». Внешний фон перед началом торгов в России нейтрально-позитивный. Нефть находится в районе $52,5 за баррель, а рынки Азии преимущественно в плюсе. Можно ждать продолжения попыток рубля укрепиться», – сообщил аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.