0
Goldman Sachs: Мы приступили к анализу компании «Полюс»
«Мы начинаем анализ одного из крупнейших производителей золота в мире, компании «Полюс», с рекомендации «покупать» и прогнозной цены $43/GDR (потенциал роста 30%). Высокий потенциал роста компании (примерно 12% в среднем год в 2016-2019 годах) в сочетании с ее положением самого низкозатратного производителя золота среди десяти топовых компаний должны, по нашему мнению, сгенерировать хороший FCF (достаточный для обеспечения программы капитальных затрат). Кроме того, это должно обеспечить неплохие дивидендные выплаты (коэффициент выплаты дивидендов EBITDA в 2017-2021 годах в среднем примерно 40%), а остаточная наличность может пойти на сокращение долговой нагрузки (мы ожидаем, что в 2021 году соотношение чистый долг/EBITDA упадет до 0,9х против 2,1х в 2016 году)»,- отметили аналитики Goldman Sachs Вахе Овасапян и Евгений Кинг.
Материалы к статье