0
UBS: Мы повысили прогнозную цену бумаг Mail.Ru
«Нас впечатлили хорошие темпы годового роста по всем показателям в компании Mail.Ru Group. Мы рады, что руководство компании повысило ориентиры роста на 2017 год на 5-6%, до 23-26%, несмотря на потерю украинской выручки (примерно 1,5%). Вопреки тому, что рентабельность EBITDA снизилась на 10 процентных пунктов в годовом сопоставлении, до 35%, мы не думаем, что есть повод для беспокойства в отношении доходности, так как Mail.Ru продолжает придерживаться объявленной ранее стратегии реинвестирования дополнительной выручки в новые проекты в 2017 году. Мы полагаем, что сторона доходности остается у компании под контролем, и ожидаем, что в 2018 году маржа восстановится, поскольку новые продукты достигнут точки перелома и начнут вносить вклад в EBITDA», - отметила аналитик UBS Ульяна Ленвалская. В UBS повысили прогнозную цену бумаг Mail.Ru с $33 до $33,6, сохранив рекомендацию «покупать».
Материалы к статье