0
«Открытие Брокер»: Рынок акций довольно неплохо держит внешний удар
«По итогам торгов 10 августа индекс ММВБ снизился на 0,79%, до 1960,23 пункта, РТС снизился на 0,55%, до 1029,26 пункта. День на российском рынке начинался вполне благоприятно, но к закрытию настроения заметно испортились на фоне падения котировок нефти и худшего дня на Wall Street за три месяца. В лидерах дня бумаги «Полюс» (+4,24%), которые отреагировали на повышенный спрос в золоте. «Газпром нефть» (+0,56%) сообщила о росте прибыли по МСФО в первом полугодии на 23,1%, до 111 млрд руб. при росте выручки на 22,5%, до 944 млрд руб. Компания также планирует вернуться к добыче на зрелых месторождениях после того, как завершится действие соглашения по ограничению производства OPEC+.
АЛРОСА (-1,75%) объявила об ухудшении гидрологической обстановке на шахте «Мир», что может означать более долгосрочные последствия для финансовых показателей компании. Металлурги и нефтяники дружно снижались в первой половине дня на фоне укрепления отечественной валюты, но к вечеру основанием для распродаж стало глобальное бегство от рисков. В минусе завершили день и бумаги Сбербанка (-0,69%), которые часто рассматриваются в качестве индикатора отношения нерезидентов к российским активам.
На закрытии торгов лидерами и аутсайдерами оказались следующие бумаги: КамАЗ (+2,57%), МРСК Центра (+1,7%), ап «Транснефть» (+1,66%), «Распадская» (+1,66%), а также «Кузбасская топливная компания» (-4,38%), «Мечел» (-3,47%), «Яндекс» (-2,7%), ММК (-2,55%).
В целом рынок довольно неплохо держит внешний удар. Небольшая коррекция напрашивалась и без роста геополитических рисков, на которые столь активно реагируют рынки Европы и США. Впрочем, если в нефти продолжится падение, а внешние рынки окажутся в более затяжном нисходящем движении, то и российским активам грозит более глубокий провал. Ключевыми уровнями в ближайшие дни будут 1950 и 1920 пунктов по ММВБ.
Рубль начинал день с укрепления на фоне движения котировок нефти к дневному максимуму на уровне $53,64 за баррель Brent. Однако к вечеру нефть уже оказалась ниже $52 за баррель, а валюты сырьевых стран пребывали в устойчивом минусе относительно доллара.
Впрочем, сам доллар также слабел на фоне замедления инфляционных показателей. Японская иена выступила традиционным индикатором неприятия риска, укрепившись до 109,2 за единицу валюты США. В остальном, рубль в первой декаде августа получил множество факторов поддержки, которые помогают ему бороться с внешним негативом. Сальдо счета текущих операций в январе-июле выросло почти на 40% по сравнению с прошлым годом, инфляция в июле замедлилась до 3,9%. В первую неделю августа была зафиксирована дефляция на уровне 0,1%. К вечеру четверга доллар укреплялся на 0,21%, до 60,11, а евро – на 0,29%, до 70,77.
Американский рынок завершил день существенным снижением. Основным поводом для продаж продолжает оставаться тема Северной Кореи. Вашингтон и Пхеньян обмениваются заявлениями, соревнуясь в жесткости. Между тем, на американском рынке худшим сектором оказались технологии. Впрочем, начать надо не с этого, а с того, что индекс цен производителей США снизился за июль на 0,1%, а в годовом выражении подрос на 1,9% и это после 2,5% в апреле. Стержневой PPI также повысился лишь на 1,9% в годовом выражении.
Таким образом, игнорировать факт замедления инфляции в США становится все сложнее. Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли отметил, что достижение целевого уровня по инфляции в 2% становится сложной задачей, даже если ежемесячная статистика начнет постепенно улучшаться. Из отдельных бумаг можно выделить: Bank of America (-2,51%), Facebook (-2,21%), General Electric (-1,559%), Apple (-3,22%), ConocoPhillips (-1,49%), AMD (-5,53%). По итогам дня DJIA снизился на 0,93%, до 21844,01 пункта, а S&P 500 упал на 1,45%, до 2438,21 пункта.
Азиатские рынки продолжили падать. Президент США Трамп высказался в том смысле, что предупреждений об огне и ярости кажется недостаточным для Северной Кореи. В свою очередь, из Пхеньяна также звучат заявления о том, что Трамп понимает только язык силы. Все региональные рынки демонстрировали существенное снижение, кроме японских индексов, так как торги в Токио не проводились в связи с национальным праздником.
Ситуация усугубилась еще из-за заявлений в китайской прессе. В частности, официальная пресса пишет о том, что Китай должен оставаться нейтральным, если Северная Корея первая начнет атаковать американские объекты. Однако если Вашингтон решит «сбросить» правительство Северной Кореи, то Китай должен остановить это. В качестве индикатора страха продолжает выступать японская иена, которая укрепилась до 108,96 за доллар. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 2,197%. Впрочем, на доллар давит не только геополитика, но и ожидания статистики по потребительским ценам в пятницу. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3210,14 п. (-1,58%).
Нефть продолжила снижаться, хотя накануне в моменте заходила на территорию «бычьего» рынка или более 20% от минимума в «медвежьей» фазе. OPEC сообщила о росте добычи в июле на 172,6 тыс. барр. в сутки, до 32,87 млн бар. Между тем, организация повысила прогноз роста спроса в текущем году на 100 тыс. барр. или 1,37 млн барр. в сутки до 96,5 млн барр. в сутки. В 2018 году OPEC ждет прироста спроса еще на 1,28 млн барр. по сравнению с 2017 годом.
Затем уже рынок начал закладывать риски. Некоторое влияние на рынок мог оказать отчет «Газпром нефти», который показал существенный рост добычи в первом полугодии. Если же говорить о золоте, то металл растет на бирже, но это не меняет отношения долгосрочных инвесторов.
Резервы SPDR Gold Trust застыли на уровне 786,87 т. К 9:00 мск Brent – $51,45 (-0,87%), WTI – $48,18 (-0,84%), золото – $1291,3 (+0,09%), медь – $6351,54 (-0,76%), никель – $10670 (-2,87%), палладий – $899,75 (+0,30%). Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 93,28. К 9:00 мск евро/доллар – $1,177 (-0,04%), фунт/доллар $1,299 (+0,09%), доллар/иена – 109,1 (-0,03%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 11:00 мск – уточненная инфляция в Италии, в 15:30 мск – потребительская инфляция в США, в 16:00 мск – данные о ВВП РФ и торговому балансу, в 16:40 мск выступает президент ФРБ Далласа Каплан, в 18:30 мск выступает президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари, в 20:00 мск – отчет Baker Hughes об активных буровых.
Начало дня на российском рынке будет проходить в негативном ключе. Основной урон российские активы понесут из-за нефти, которая за сутки подешевела почти на $2. Соответственно, на старте индексы будут в минусе, а рубль будет слабеть», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».
Материалы к статье