ИК «Финам»: Напряженная ситуация на фондовых рынках сохранится

«Рост напряженности в отношениях США и КНДР серьезно ухудшил настроение инвесторов по всему миру, вызвав распродажу акций и бегство в защитные активы. Как стало известно, Северная Корея грозится в любой день нанести ядерный удар по одной из американских баз. В свою очередь, президент США Д. Трамп во вторник дал понять, что ответный удар будет нанесен незамедлительно. Будем надеяться, что до этого не дойдет, но растущие риски уже начинают провоцировать инвесторов выходить из акций. На этом фоне распродажи прокатились по всему азиатскому региону и перекинулись на европейские площадки.

В первой половине дня основные биржевые индексы в Европе потеряли более 1%, французский индекс рухнул на 1,6%. Фьючерсы на основные американские индексы пока торгуются в минусе, в пределах 0,5%. На российском фондовом рынке сегодня тоже наблюдаются распродажи, но не столь драматические. Российский рублевый индекс ММВБ в первой половине торгов снизился всего на 0,5%, до 1980 пунктов, при этом валютный индекс РТС упал на 0,7%, до 1040 пунктов. В лидерах снижения на российском рынке — акции Сбербанка, «Роснефти», Мосбиржи, «Сургутнефтегаза», все они теряют в пределах 1%. Лучше рынка в среду выглядят акции металлургов и угольщиков, они даже умудряются расти. Акции «Мечела» растут на 2%, ГМК, НЛМК и ММК — на 0,5%, «Распадской» – на 0,2%.

На рынке промышленных металлов ралли продолжается, хотя темпы роста сегодня более скромные, чем накануне. На фоне роста геополитических рисков вновь появился спрос на защитные активы, в первую очередь золото и серебро. Котировки золота приближаются к $1270 за тройскую унцию. В случае эскалации конфликта между КНР и США, золото и серебро могут взлететь на 10-15%. Цены на нефть хотя и растут сегодня на 1%, находятся на вчерашних дневных отметках. Предварительные данные по запасам от института нефти API показали существенное падение по сырой нефти, почти на 7 млн баррелей, и официальные данные, которые выйдут сегодня в 17.30, с высокой вероятностью, могут оказаться хуже ожиданий. Российский рубль в паре с американским долларом уже пятый день подряд торгуется без существенных изменений, вблизи отметки 60. Сам индекс доллара (DXY) за последние сутки подрос на 0,4%, до 93,4 пункта. Пока продолжаем следить за отметкой 61 руб./долл.

По всему миру наблюдается масштабный спрос на защитные активы – долговые инструменты. Доходность по 10-летним облигациям США падает сегодня почти на 2%, что является позитивным сигналом для драгоценных металлов. С технической точки зрения, индекс ММВБ пока выглядит хорошо, единственный нюанс – это локальная перекупленность. Уровень сопротивления на отметке 1960 пунктов был пробит, и теперь он выступает в качестве поддержки. Важных данных сегодня нет, поэтому текущая напряженная ситуация на фондовых рынках сохранится до закрытия.

Более того, появились первые технические и фундаментальные предпосылки для коррекции на американском фондовом рынке. Почти месяц американский индекс S&P 500 был зажат в узком диапазоне. Внутридневная волатильность была не более 1%, что является рекордом. В узком диапазоне вблизи исторического максимума было открыто много коротких позиций, которые накануне были выбиты по стопу. Это является хорошим сигналом на небольшую коррекцию в рамках восходящего тренда. Но в случае пробоя отметки 2420 пунктов риски более глубокой коррекции резко вырастут. Коррекция в пределах 10% на американском рынке давно созрела, и сейчас для нее формируются все условия», — отмечает эксперт ИК «Финам» Василий Олейник.

Quote.ru представляет новый уникальный продукт линейки «Прогнозы»:
«Прогнозы финансовых показателей российских эмитентов».
Скачайте бюллетень и получайте на почту ежемесячные апдейты абсолютно бесплатно.