«ВТБ Капитал»: На денежном рынке наблюдается небольшой рост ставок

«Средневзвешенная ставка однодневного валютного свопа вчера повысилась на 9 б.п., до 8,95%, закрытие произошло чуть ниже – на отметке 8,89%. В связи с этим некоторые игроки предпочли зафиксировать прибыль по ставкам NDF. По итогам сессии месячная ставка NDF повысилась на 15 б.п. (8,9%), а 6- и 9-месячные выросли примерно на 5 б.п. Дальний отрезок кривой кросс-валютных свопов сместился вверх на 2–3 б.п.

При этом ставки процентных свопов по всей длине кривой выросли всего на 1‑2 б.п., в результате чего базис расширился на 5–7 б.п. По нашим оценкам, ставки однодневного РЕПО также повысились на пару базисных пунктов, и в итоге базис между ставкой RUONIA и ставкой валютного свопа, скорее всего, остался без изменений.

Тем временем спрос на однодневное РЕПО с Банком России практически не изменился (около 200 млрд руб.), тогда как объем привлечений в рамках однодневного РЕПО с Федеральным казначейством сократился примерно на 60 млрд руб. Остаток средств банков на депозитах и корсчетах в ЦБ остался на прежнем уровне. Сегодня наступает срок уплаты НДПИ и НДС, в связи с чем давление на денежном рынке может временно усилиться», – отметили аналитики «ВТБ Капитала» Максим Коровин и Евгений Дорофеев.

Quote.ru представляет новый уникальный продукт линейки «Прогнозы»:
«Прогнозы финансовых показателей российских эмитентов».
Скачайте бюллетень и получайте на почту ежемесячные апдейты абсолютно бесплатно.