«Ренессанс Капитал»: Мы повышаем целевую цену акций «Яндекса»
«Яндекс» и Uber объявили об объединении своих сервисов в России. Мы считаем данную новость очень позитивной для «Яндекс.Такси». Однако оценить долгосрочную прибыльность бизнеса «Яндекс.Такси» пока что сложно. «Яндекс» инвестирует $100 млн, а Uber – $225 млн в новую компанию. «Яндекс» получит контрольную долю 59,3%, Uber – 36,6%, менеджмент компании – 4,1%. Сделка должна быть одобрена ФАС, закрытие сделки планируется на четвертый квартал 2017 года. Объявленная постинвестиционная оценка компании в $3,725 млрд нам представляется завышенной. Мы оцениваем объединенную компанию в $1,4 млрд. Мы уверены, что в котировках «Яндекса» уже учтено большое количество хороших новостей. При этом перспективы поискового сервиса компании остаются неблагоприятными. Мы повышаем целевую цену акций «Яндекса» с $17,2 до $24,3 и подтверждаем рекомендацию «продавать».
Quote.ru представляет новый уникальный продукт линейки «Прогнозы»:
«Прогнозы финансовых показателей российских эмитентов».
Скачайте бюллетень и получайте на почту ежемесячные апдейты абсолютно бесплатно.
Материалы к статье