«Открытие Брокер»: Рынки драгоценных металлов продолжают расти

«Сегодня рынки драгоценных металлов продолжают расти под влиянием ослабления курса доллара США и снижения американского фондового рынка. Усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке и в Европе оказывают решающую поддержку рынкам. Рост ограничен ожидающимся повышением процентной ставки в ходе июньского заседания ФРС США – вероятность повышения оценивается рынком в 85%. Запасы в золотых ETF-фондах подросли, запасы в серебряных и палладиевых ETF-фондах понизились. Цены на драгоценные металлы на бирже в Шанхае выросли, объемы торгов слегка подросли. Курс юаня к доллару США продолжает укрепляться. Импорт золота в Индию, по данным GFMS, в мае 2017 года вырос в четыре раза к прошлому году и составил 103 тонны, так как ювелиры увеличили закупки золота перед введением налога GST, который с 1 июля 2017 года заменит большинство федеральных налогов и государственных сборов. Относительно золота правительство утвердило размер налога GST на уровне 3%, что находится в нижней части диапазона ожиданий 2-5%. Импортная пошлина на золото осталась на уровне 10%. Таким образом, общие налоги и сборы при покупке золота превысят 13% (10% пошлина + 1% акциз + 3% GST) против 12% ранее (10% пошлина + 1% акциз + 1% НДС). Импорт золота в Индию за первые пять месяцев 2017 года вырос на 144% по сравнению с прошлым годом и составил 424,1 тонны. По предварительным оценкам, импорт золота во втором полугодии резко снизится. По данным Минфина РФ, производство золота в РФ за четыре месяца 2017 года выросло на 1,4% к аналогичному периоду 2016 года и составило 68,68 тонны. Отмечался значительный рост производства попутного золота и снижение вторичного производства. Производство серебра в РФ за четыре месяца 2017 года снизилось на 3,5% г/г и составило 302,22 тонны. Также отмечалось снижение производства первичного и вторичного серебра и рост попутного производства.

Цены на золото выросли к уровню сопротивления $1295, возле которого торгуются в настоящее время. Уровень $1300 может стать сильным уровнем сопротивления, от которого цены пойдут вниз. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются $1280-1265, уровни сопротивления – $1295-1300. Цены на серебро в корреляции с рынком золота вырастали к уровню $17,695, после чего понизились к уровню $17,65. Рынок серебра также приближается к уровням сильного сопротивления, от которых вырастает вероятность коррекций вниз. Отношение золота к серебру составляет 72,94 пункта. Отношение платины к серебру составляет 54,42 пункта.

Ближайшие уровни поддержки в серебре – $17,46-16,98, уровни сопротивления – $17,70-$17,96. Цены на платину выросли к уровню $964 в корреляции с рынком золота, после чего слегка понизились. Спрэд между золотом и платиной составляет $329/унц. Спрэд между платиной и палладием расширился до $109/унц. Ближайшие уровни поддержки в платине – $954-925, уровни сопротивления – $969-980. Цены на палладий установили новый максимум на уровне $846,3 в корреляции с ростом американского фондового рынка, после чего понизились к уровню $844,5. Ближайшие уровни поддержки в палладии – $832-810, уровни сопротивления – $847-891», – отмечает аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер» Оксана Лукичева.