«Открытие Брокер»: Рынок акций продемонстрировал незначительный рост

«К середине дня российский рынок демонстрировал незначительный рост на пониженных объемах. Участники соглашения OPEC+ договорились о продлении ограничений добычи еще на девять месяцев, но официальное оглашение результатов переговоров стало поводом для распродаж в нефти. Впрочем, одновременно начал слабеть и рубль, что поддержало индекс ММВБ. Продолжили снижаться бумаги АФК «Система» (-1,39%), реагируя на увеличение претензий «Роснефти» (+0,11%). ЛУКОЙЛ (+1,34%) продал свой алмазный бизнес за $1,45 млрд.

«Мегафон» (+0,33%) сообщил о сокращении прибыли по МСФО в первом квартале на 56,5%. Совет директоров компании рекомендовал финальные дивиденды за 2016 год в размере 32,5 рубля на акцию. В правительстве полагают, что «Закон Яровой» необходимо внедрять постепенно, что позитивно для сотовых операторов.

К середине торгов на разных полюсах расположились: «Сургутнефтегаз» (+5,07%), ОГК-2 (+4,27%) (выручка в первом квартале выросла на 18,8%, до 38,14 млрд руб., а чистая прибыль по МСФО увеличилась на 87,7%, до 5 млрд руб.), привилегированные акции «Татнефти» (+2,82%), ТМК (+2,69%), а также «Аптечная сеть «36,6» (-4,26%), НМТП (-3,71%) (бумага торгуется последний день с дивидендной составляющей), АЛРОСА (-2,32%) (снизила прибыль по МСФО в первом квартале на -55%), обыкновенные акции «Татнефти» (-1,76%).

Рубль начинал день с попыток укрепления, но затем отступил от максимумов дня на уровне 56 руб. за доллар вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3005 руб. Однодневная ставка MosPrime подросла до 9,25%, недельная снизилась до 9,30%, а месячная осталась на уровне 9,44%. В четверг российские экспортеры выплачивают самые значительные налоговые суммы и небольшой дефицит краткосрочной ликвидности в банковской системе вполне объясним.

Уже к вечеру спрос на рубли может существенно снизиться, поскольку рубль будет ориентироваться на нефть, начавшую снижение по факту продления соглашения об ограничении добычи OPEC+. И, кстати, в четверг сырьевые валюты слабели относительно евро и доллара. В долгосрочном плане глава ЦБ РФ Набиуллина вновь подтвердила планы по наращиванию ЗВР до $500 млрд, но возможным это будет лишь при низкой инфляции и стабильном рубле.

Активность на европейских площадках была на треть ниже обычного. К середине торгов индексы ушли в минус. Основное давление оказывали бумаги добывающих компаний, но и финансовый сектор, который начинал день вполне позитивно, тоже распрощался со своими достижениями: Anglo American (-1,85%), BHP Billiton (-0,46%), Barclays PLC (-1,4%), Deutsche Bank (-1,15%). Очередная оценка ВВП Великобритании оказалась хуже первоначальных данных. Рост в первом квартале составил 2% при ожиданиях 2,1%, а в квартальном выражении рост оказался на уровне 0,2% при ожиданиях 0,3%.

Долгожданное продление соглашения об ограничении добычи на девять месяцев произошло. Условия остались прежними за одним исключением. Участники соглашения оставили возможность продления его еще на три месяца. Срок в девять месяцев был выбран по той причине, что в первом квартале часто происходит сезонное увеличение запасов. В интервью прессе министр нефти Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих также сообщил, что дисциплина соблюдения соглашения в апреле составила 102%.

Рыночный итог встречи состоит в том, что в утренние часы Brent торговалась почти по $54,5 за баррель, но по факту оглашения решения обвалилась почти до $53. Некоторым разочарованием стало то, что участники OPEC+ не стали увеличивать объем ограничений. При этом Халид Ал-Фалих отметил, что существенных рисков со стороны сланцевых производителей нет, поскольку рынок достаточно большой. Однако добыча в США растет, на прошлой неделе она увеличилась на 15 тыс. барр., до 9,32 млн барр. в сутки.

Месячный средний показатель первичных обращений за пособием по безработице упал до минимума с апреля 1973 года. Однако за прошлую неделю число первичных обращений выросло на 1 тыс., до 234 тыс. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара незначительно усилил рост. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,15%.

Если индекс S&P 500 в очередной раз может обновить исторический максимум, то для российского ММВБ сильных идей пока нет. Возможно, что потенциальное ослабление рубля поддержит рублевый индикатор рынка, но в остальном постепенное закрытие реестров и уход нерезидентов могут продавить его до весенних минимумов», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».