Morgan Stanley: Мы повысили прогнозную цену бумаг QIWI

Мы повысили прогнозную цену бумаг QIWI на 33%, с $15 до $20, в основном на фоне изменения прогнозов доходности, отражающего улучшение результатов основной деятельности компании (мы повысили оценку EPS на 2018-2019 годы на 14% и 12% соответственно), повышения оценки целевого мультипликатора EV/EBITDA на 13%, с 8х до 9х (вследствие улучшения перспектив роста) и изменения прогноза по паре рубль/доллар с 58 до 57 рублей за доллар. Наша прогнозная цена подразумевает снижение на 5%, и мы сохраняем рекомендацию по бумагам QIWI «держать».