ИГ «Атон»: Суверенные облигации EM продолжили рост

Доходность UST оставалась близкой к пятничным уровням на фоне слабой макроэкономической статистики в США – индекс производственной активности Empire Manufacturing (-1 против ожидаемых 7,5), UST-10 – 2,34% (+1 б.п.). Суверенные облигации EM продолжили рост, доходности снизились на 1–3 б.п. Агентство S&P понизило суверенный рейтинг Омана до «мусорного» уровня (BB+/прогноз «негативный»): реакция рынка оказалась сдержанной, доходность суверенных выпусков Омана прибавила около 3 б.п. Российские евробонды чуть подросли, Russia-26 – 4,01% (-1 б.п.).

Первичные размещения на глобальных рынках: Petrobras доразместила 5-, 10- и 30-летние бенчмарки, HSBC и Swedbank закрыли книги по субординированным выпускам AT1 и AT2. Wells Fargo разместила старший флоатер.

На локальном рублевом рынке котировки ОФЗ взлетели вслед за нефтью и рублем, 26207 – 7,51% (-6 б.п.). РЖД закрыли книгу по выпуску на сумму 15 млрд руб. с 8-летней офертой, купон 8,4%, доходность к оферте 8,58% – премия около 100 б.п. к суверенной кривой.