«Открытие Брокер»: Рынок акций может остаться под давлением до конца дня

«К 15:45 мск индекс ММВБ снижался на 0,75%, до 2011,66 пункта, РТС – на 0,62% до 1112,16 пункта. К середине дня российский рынок снижался на средних объемах. Укрепление рубля негативно сказалось на ряде бумаг экспортеров: ЛУКОЙЛ (-2,34%), ММК (-2,15%), «Северсталь» (-1,22%), НЛМК (-0,72%), ГМК «Норникель» (-1,17%). ГМК «Норникель» снизил производство никеля в первом квартале на 16%. НЛМК увеличил прибыль по МСФО в 5,7 раза, до $323 млн. «Газпром» (+1,06%) отчитался за 2016 год по МСФО, сообщив о росте прибыли на 21%, до 951,6 млрд руб. «Дикси» (-1,73%) продолжает подтверждать слабость потребительского сектора, отчитавшись о расширении убытка по МСФО в первом квартале до 1,65 млрд руб. Сильнее прочих торговались бумаги «Мечела» (+4,71%), Yandex (+3,74%) (увеличил скорректированную прибыль в первом квартале на 18%, до 3,7 млрд руб., а вот чистая прибыль сократилась на 23%, до 0,8 млрд руб. при росте выручки на 25%), «Энел Россия» (+1,62%), АЛРОСА (+1,53%). Немного позитива от Национального бюро кредитных историй. В первом квартале число автомобилей, купленных на кредиты в РФ, выросло на 23,6%, до 126,3 тыс. В целом отскок индекса ММВБ составил более 100 пунктов от недавних минимумов, но происходил на средних объемах, что говорит о недостаточной силе «быков» для разворота среднесрочной тенденции. Поэтому в ближайшей перспективе может продолжиться сползание рублевого индикатора вниз.

Рубль укреплялся, компенсируя свое ослабление почти на 2,5% в последние две торговые сессии. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2940 руб. Ставки MosPrime на день, неделю и месяц выстроились в линию на отметке 9,78%. Уже к вечеру можно ожидать снижения поддержки рубля по факту завершения налогового периода. Кроме того, в пятницу ожидается снижение ставки ЦБ РФ минимум на 25 б.п. Снижение рублевой цены нефти также говорит о росте потенциала ослабления в ближайшее время. Если ЦБ все же пойдет на изменение ставки сразу на 50 б.п., то затем может быть взята пауза, что будет негативно влиять на рубль. К 15:45 мск пара доллар/рубль снижалась на 0,24%, до 57,02, евро/рубль – на 0,06%, до 62,30.

ЕЦБ не стал менять параметры денежной политики на своем заседании. В утренние часы индексы демонстрировали более сильное снижение, но затем смогли немного улучшить свое положение. Слабее прочих смотрелись бумаги сектора вещания и добывающих компаний: Anglo American (-1,35%), BHP Billiton (-1,86%), Antofagasta PLC (-2,38%). Фиксация прибыли и ухудшение перспектив роста ставок в Европе негативно сказывается на банковском секторе: Deutsche Bank (-2,86%) (увеличил прибыль в 2,4 раза в первом квартале, но рынку этого оказалось недостаточно), Societe Generale (-0,34%), BNP Paribas (-1,2%). Кроме того, во Франции вновь начинают расти беспокойства по поводу предстоящего второго тура выборов. Эммануэль Макрон весьма неудачно встретился с избирателями, завалив позитивный старт своей финишной компании. Соответственно, усилия Марин Ле Пен избиратели оценили более высоко. Кроме прочего, продолжается период отчетности. Акции химического гиганта BASF оказались под давлением, хотя компания отчиталась за лучший квартал в последние пять лет. Однако руководство выразило обеспокоенность факторами неопределенности от США до Европы. И немного о статистике: индекс делового климата в еврозоне вырос в апреле до 1,1 пункта с 0,8 в марте, индекс доверия потребителей остался на уровне -3,6, общий индекс доверия к экономике еврозоны подрос до 109,6 с 108 в марте. Инфляция в Германии, по предварительной оценке, выросла в апреле на 2,0% при ожиданиях 1,9%. К 15:45 мск DAX – 12465,45 (-0,06%0, CAC40 – 5273,52 (-0,27%), FTSE 100 – 7254,42 (-0,47%).

Нефть в четверг торговалась неуверенно. Пока реальная статистика говорит об отсутствии балансировки на рынке, представители производителей осуществляют словесные вмешательства. Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил на парижской конференции, что признаки сокращения запасов стали очевидными, хотя процесс еще необходимо продолжать, чтобы довести их до среднего значения за пять лет. По его словам, сокращение запасов позволит вернуться к долгосрочному планированию инвестиций в нефтедобычу. Пока, по оценке Международного энергетического агентства, коммерческие запасы в мире превышают средние значения на 10%. Главный исполнительный директор Saudi Aramco Амин Нассер также отметил сокращение мировых запасов, которое особенно проявляется в секторе плавучих хранилищ. По его мнению, в ближайшие пять лет необходимо заложить инвестиции в разработку до 30 млн барр. нефти в сутки. Между тем в Ливии объявили о возобновлении добычи на месторождении Шарара, а также о планах повысить производство до 1,1 млн барр. в сутки к августу текущего года. Кроме того, отчет Минэнерго США накануне не был столь уж поддерживающим для нефти. Поэтому в ближайшее время нефть будет оставаться под давлением, пока не прояснится вопрос с продлением соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи. К 15:45 мск Brent – $51,51 (-1,72%), WTI – $48,77 (-1,71%), золото – $1264,5 (+0,02%), медь – $5698,97 (-0,14%), никель – $9240 (+0,11%), палладий – $806,3 (+0,14%).

Базовые заказы на товары длительного пользования в США сократились за март на 0,2%, а общий показатель вырос на 0,7%. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло до 257 тыс. с 243 тыс. неделей ранее. Президент ЕЦБ Марио Драги в начале своей пресс-конференции отметил, что экономический рост в еврозоне становится устойчивей, а риски спада снижаются. До конца дня российский рынок рискует остаться под давлением, а усиление падения котировок способно вернуть пару доллар/рубль к максимальным значениям текущей недели», — считает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.