«Ренессанс Капитал»: Мы понизили целевую цену GDR НОВАТЭКа

Мы понизили оценки по НОВАТЭКу на 2–9% и, следовательно, понижаем целевую цену GDR на 11%, со $135 до $120. Понижение связано, в основном, с тем, что динамика производства в первом квартале 2017 года оказалась хуже, чем мы ожидали (снижение на 8–9% против ожиданий снижения на 6–7%). Результаты НОВАТЭКа будут опубликованы 26 апреля и, по нашим оценкам, компания сообщит о росте EBITDA на 10% в первом квартале 2017 года. Мы подтверждаем рекомендацию «держать».