«Открытие Брокер»: В пятницу рынок акций может продолжить рост

«По итогам торгов 20 апреля индекс ММВБ прибавил 0,82%, до 1932,17 пункта, РТС укрепился на 1,39%, до 1083,35 пункта. В первой половине дня на рынке наблюдалось уныние, но затем появились «нужные» слова и новости. Наблюдательный совет Сбербанка (+3,0%) рекомендовал направить на дивиденды 25% прибыли по МСФО. Ранее глава банка Г. Греф говорил о сохранении прежней планки в 20%. Конечно, дивидендная доходность по акциям Сбербанка остается сильно ниже индикативных ОФЗ, но повод рынком получен и повод рынком отыгран. В целом от рынка акций можно ожидать попыток коррекции вверх, если первый тур выборов во Франции пройдет без осложнений. Тогда европейские нерезиденты вспомнят и о российских активах. Впрочем, у спекулянтов есть и более продуктивные сферы приложения. Глава ЦБ Э. Набиуллина выступала на коллегии правительства и сообщила, что 28 апреля не исключено обсуждение снижения ставки ЦБ РФ на 25 б.п. и даже на 50 б.п. По ее информации, инфляция в РФ к 17 апреля замедлилась уже до 4,1%, что обещает достижение целевого уровня в ближайшее время. Естественно, что заявления председателя ЦБ немедленно укрепили отечественную валюту, обещая гарантированную прибыль на покупках ОФЗ.

Торги в США завершились ростом индексов. Первичные обращения за пособием по безработице увеличились за прошлую неделю на 10 тыс., до 244 тыс. Индекс опережающих экономических индикаторов от Conference Board составил 0,4% при ожиданиях 0,2%. В Европе слабеют беспокойства по поводу первого тура президентских выборов, так как бывший министр финансов Эммануэль Макрон заручился лидерством в социологических опросах. Спекулянты начали закрывать короткие позиции по евро, а также фиксировать прибыль по облигациям. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подросла до 2,236% по сравнению с 2,17% в понедельник. Соответственно, рост доходности облигаций автоматически приводит к росту котировок банковского сектора: Bank of America (+1,45%), Citigroup (+1,18%), J.P.Morgan (+1,29%0. По итогам торгов DJIA вырос на 0,85%, до 20578,71, S&P 500 — на 0,76%, до 2355,84 пункта.

Торги в Азии проходили разнонаправленно. Китайские власти объявили о новых мерах по предотвращению спекуляций на финансовом рынке. В частности, трастовым компаниям предписано сократить свои инвестиции в сектор недвижимости. Китайские металлурги также демонстрировали рост, игнорируя инициативы администрации США по расследованию влияния импорта стали на национальную безопасность. Японский рынок торговался в плюсе за счет иены, которая накануне ослабла до 109,2 за доллар. Кроме того, предварительный индекс деловой активности в производственной сфере Японии поднялся в апреле до 52,8 с 52,4 в марте. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3165,27 (-0,22%), Nikkei 225 – 18631,40 (+1,09%).

Нефть Brent стабилизировалась на уровне $53 за баррель. Накануне представители Саудовской Аравии, Кувейта и Омана подтвердили, что в ОПЕК растет поддержка идеи продления соглашения по сокращению добычи. Кроме того, стоит обратить внимание на ситуацию в Венесуэле, где появились признаки того, что в арабских странах называли «Арабской весной». Накануне около 200 человек пострадало в беспорядках. С другой стороны, на рынке начинают все громче звучать голоса тех, кто находит несоответствие заявлениям из ОПЕК и реальным цифрам по поставкам. По данным Reuters, поставки нефти через Атлантику в апреле на 5,8% превосходят объемы, зарегистрированные в декабре. И немного о золоте. Ослабление рисков, связанных с выборами во Франции, привели к коррекции в золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 6,5 тонны, до 854,25 тонны. К 9:00 мск Brent – $53,04 (+0,09%), WTI – $50,79 (+0,16%), золото – $1282,1 (-0,13%), медь – $5654,88 (+0,90%), никель –$9560 (+0,84%), палладий – $797,75 (-0,64%).

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 11:00 мск выйдут предварительные данные по индексам деловой активности в производстве, сфере услуг и сводный индикатор еврозоны (до этого выйдут аналогичные показатели по отдельным странам), а также данные по промышленному производству в еврозоне за март, в 11:30 мск инвесторы узнают данные по розничным продажам в Великобритании, в 16:45 мск будут опубликованы предварительные данные по индексам предварительные индексы деловой активности в США, в 17:00 мск – продажи жилья на вторичном рынке США, в 20:00 мск Baker Hughes покажет отчет по активным буровым установкам. В России пройдут советы директоров НОВАТЭКа, «Газпром нефти». Операционные результаты за первый квартал опубликует «Росагро». «Магнит» отчитается по МСФО за первый квартал, а «Юнипро» предоставит отчет по РСБУ за аналогичный период. В пятницу рынок может продолжить рост на фоне ослабления внешних рисков. С другой стороны, внутренних факторов поддержки немного, если только не говорить об отдельных дивидендных историях, которые стали лишь интересней за счет коррекции рынка», – отмечает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.