ИГ «Атон»: Доходности ОФЗ снизились на небольших объемах

На рынках долга почти ничего не происходило, поскольку Лондон по-прежнему праздновал Пасху. Доходности мировых бенчмарков оставались низкими на фоне усиления безрисковых настроений на рынках, UST-10 – 2,23% (без изменений). Суверенные облигации EM почти не торговались. В российском корпоративном сегменте мы наблюдали продажи в бумагах металлургических компаний EVRAZ-21, 22 и 23 и PGILLN-22 и 23, накануне предстоящего первичного размещения METINR.

Доходности ОФЗ снизились на 3 б.п. на низких объемах. Первичные размещения: ГТЛК закрыл книгу по рублевым облигациям с 6-летней офертой, последний ориентир купона составил 9,8–9,85% (доходность к погашению 10,17–10,22%). «Ростелеком» объявил о размещении облигаций на сумму 10 млрд руб. с 5-летней офертой, книга откроется в среду, доходность 8,99–9,15% к оферте через 5 лет (ОФЗ+100–115 б.п.).

«Федеральная пассажирская компания» во вторник разместит бумаги на сумму 5 млрд руб. с офертой через 5,5 лет, доходность 9,2–9,46% к оферте через 5,5 лет (ОФЗ+120–146 б.п.). Тинькофф Банк планирует в пятницу 21 апреля предложить облигации на сумму 5 млрд руб. с 2-летней офертой, ориентир доходности 10,25–10,51% (ОФЗ+175–200 б.п.).