«Открытие Брокер»: Рынок акций ликвидировал утреннюю просадку

«К середине дня российский рынок ликвидировал утреннюю просадку на пониженных объемах. Начало торгов было за продавцами, которые отыгрывали сигналы от ФРС по сокращению баланса. Новостной фон в четверг был достаточно скудный, поэтому рынок сосредоточился на технических факторах. В лидерах дня оказались бумаги «Кузбасской топливной компании» (+3,43%), обычные и привилегированные акции «Мечела», которые растут на 3,13% и +2,97% соответственно. Радуют инвесторов «Россети» (+2,63%) – прибыль компании в 2016 году по МСФО выросла на 20,5%, до рекордных 98,3 млрд руб. при росте выручки на 17,9%, до 904 млрд руб.

Укрепились и бумаги Polymetal (2,17%) и «Фосагро» (1,58%). Интерес к угольщикам продолжает подпитываться сокращением поставок коксующегося угля из Австралии. На противоположном полюсе рынка расположились: «Северсталь» (-1,35%), «РусАл» РДР (-1,25%), КамАЗ (-1,18%), «Татнефть» (-1,18%), «Дикси» (-1,16%), «Яндекс» (-1,12%). Голубые фишки преимущественно торговались в минусе.

Рубль начинал день с ослабления, но затем ликвидировал потери. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3080 руб. Однодневная ставка MosPrime упала до 9,63%, недельная – до 9,79%, а месячная – до 10,1%. Изменения ставок на рынке межбанковского кредитования явно указывает на низкий спрос по рублевым ресурсам, что вполне ожидаемо в начале месяца. Кроме того, постепенно может начать накапливаться эффект от покупок валюты Минфином. С другой стороны, резких движений пока не ожидается, так как рубль все еще остается одной из наиболее доходных валют в мире за счет разницы между ставкой ЦБ (9,75%) и инфляцией, которая замедлилась до 4,3% по итогам марта.

Сокращение баланса ФРС – это альтернативная мера повышению ставки. Соответственно, финансовый сектор может разочароваться в скорости удорожания кредитов с одновременным свертыванием ликвидности. Поэтому банковские акции в США и в Европе показали свою негативную реакцию: Barclays PLC (-0,96%), Deutsche Bank AG (-0,74%), UniCredit SpA (-1,09%). Сырьевые бумаги компенсировали слабость финансового сектора: Anglo American (+1,49%), BHP Billiton (+0,74%), Glencore PLC (+0,53%). Unilever (+0,75%) объявила о повышении дивидендов и программе обратного выкупа. Некоторый оптимизм на французском рынке наблюдался по факту информации об очередных опросах по поводу президентской гонки. Претендент Макрон опередил Ле Пен на 1% в первом туре, а во втором за него готовы проголосовать 62% избирателей.

Негатив на сырьевом рынке прошел достаточно быстро. Тем не менее нефтяные контракты торговались в незначительном плюсе. Сдерживающим фактором остается очередной рекорд по запасам и рост производства в США. На прошлой неделе производство увеличилось на 52 тыс. барр., до 9,199 млн барр. в сутки.

Вечерний отрезок торгов не отличается информационной насыщенностью. В 16:30 мск выступает президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс. Затем рынок вновь впадет в спячку до выхода завтрашней статистики рынка труда. Вышедшие данные о первичных обращениях в США оказались весьма неожиданными. За прошлую неделю число обращений сократилось на 25 тыс., до 234 тыс. После этого индекс доллара показал рост более 0,1%, до 100,6. Фьючерс на индекс S&P 500 прибавлял 0,1%», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».