«ВТБ Капитал»: Спрос на аукционах РЕПО остается высоким

«На денежном рынке наблюдался высокий спрос на аукционах РЕПО с Казначейством. Вчера Банк России провел аукцион валютного РЕПО на срок 1 месяц, уменьшив лимит до $700 млн. Спрос ($1,4 млрд) вдвое превысил предложение, и в результате лимит был выбран полностью. Средневзвешенная ставка сложилась на уровне 2,98%. Расчеты по аукциону состоятся завтра, после чего объем валютных обязательств банков перед ЦБ уменьшится до $4,6 млрд.

На аукционах однодневного и недельного РЕПО с Федеральным казначейством банки также полностью выбрали весь предложенный объем (300 млрд руб. и 350 млрд руб. соответственно). В конце прошлой недели банковская система ненадолго вернулась в состояние дефицита ликвидности – в связи с необходимостью выполнения нормативов ликвидности кредитные организации увеличили объем привлечения средств у ЦБ, в результате чего их долг перед регулятором временно превысил объем требований. Впрочем это происходит в конце каждого месяца, и уже вчера основная часть этих краткосрочных обязательств была погашена.

Средневзвешенная ставка однодневного валютного свопа составила 9,84% (+19 б.п.), закрытие произошло чуть выше, на отметке 9,91%. Месячная ставка NDF выросла на 9 б.п., дальний конец кривой сместился вверх на 3−4 б.п. Короткие ставки кросс-валютных свопов снизились на 1−2 б.п., а ставки процентных свопов поднялись на 4−6 б.п. по всей длине кривой», – отметил аналитик «ВТБ Капитала» Максим Коровин.