Raiffeisen: Мы понизили оценку по акциям «Ростелекома»

«Мы понизили целевую цену по акциям «Ростелекома» со 103,6 руб. до 89 руб., а рекомендацию – с «покупать» до «держать», после публикации результатов за 2016 год и не обнадеживающих прогнозов руководства на 2017 год.

На данный момент дивидендная доходность обыкновенных акций составляет привлекательные 7,9%, привилегированных – 10,3%. Однако прогноз менеджмента «Ростелекома» не подразумевает значительного роста дивидендов.

Кроме этого, после смены генерального директора компании увеличивается риск приобретения 55% в Tele2, что может так же отразиться и на размере дивидендов. В худшем случае, дивиденд на акцию составит 2,28 руб., дивидендная доходность обыкновенных акций – 3%, привилегированных – 4%», – сообщил аналитик Raiffeisen Сергей Либин.