КИТ Финанс Брокер: В начале дня на рынке акций вероятно снижение

Внешний фон на утро пятницы складывается не в пользу покупателей. Индекс ММВБ начнет день, скорее всего, на отрицательной территории. Локальный рынок акций в первой половине торговой сессии четверга предпринял попытку продолжить долгожданный рост, но сил завершить день в плюc не хватило. Негативная динамика нефтяных котировок, цены на нефть снизились до $55,08 за баррель) вкупе со снижением американских индексов, а также рост вероятности ужесточения монетарной политики США в ближайшем будущем увели основные российские индексы на отрицательную территорию. В итоге индекс ММВБ скорректировался на 0,53%, до 2049 пункта (здесь смягчающий эффект оказал рост курса пары доллар/рубль), потери же РТС составили 0,86%, индекс достиг отметки 1099,82 пункта. В лидеры роста вышли акции Сбербанка (+2,13%), а также «Магнита» (+1,09%). Рост на 11,81% продемонстрировали префы «Ленэнерго». Под давлением находились нефтяной и энергоэнергетический секторы. Особо отличились бумаги ФСК ЕЭС (-6,09%), «Интер РАО» (-4,81%) префы «Башнефти» (-3,80%), «Газпром» (-1,91%).

Торги в четверг проходили в условиях активного новостного фона. «Газпром» раскрыл детали предстоящих дивидендных выплат. «Учитывая текущие условия, инвестиционные потребности компании, в том числе международные проектные обязательства, а также уровень долговой нагрузки общества, правлением ПАО «Газпром» планируется предложить совету директоров при формировании рекомендации по дивидендам за 2016 год сохранить размер дивидендов за 2016 год на уже достигнутом компанией уровне, в размере 186,8 млрд руб. (7,89 руб. на акцию)», – сообщается в пресс-релизе по итогам заседания правления «Газпрома» по перспективам дивидендной политики 2017-2019 годов. По нашим расчетам, 186,8 млрд руб. меньше 20% прогнозируемой прибыли. Учитывая позиции всех заинтересованных сторон, в первую очередь Минфина, ожидаем, что полемика касательно дивидендов «Газпрома» в ближайшие недели будет продолжена. Не исключаем, что итоговый дивиденд будет увеличен до 25% чистой прибыли, то есть приблизительно на 30%. Рекомендуем покупать «Газпром» ниже уровня 130 руб.

Сбербанк вчера опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 2016 год. Банк достиг рекордной прибыли в размере 541,9 млрд руб., это в 2,4 раза выше результата за 2015 год. Но при этом не все KPI Сбербанку удалось выполнить на 100%. В частности, по таким показателям, как прирост корпоративного портфеля, объем вкладов населения, результаты не дотянули целевых значений. При этом Сбербанк, безусловно, показывает опережающую рынок динамику. Несмотря на рост доходов, Сбербанк не торопится повышать норму дивидендных выплат. С учетом опубликованной чистой прибыли акционеры Сбербанка могут получить за 2016 год дивиденд в размере 5 руб. на акцию, текущая дивидендная доходность составляет 3%. После февральской коррекции акции банка интересны к покупке в долгосрочные портфели.

Из ярких историй вчерашнего дня выделим и динамику привилегированных акций «Ленэнерго», которые на фоне публикации финансовых результатов за 2016 год по РСБУ взлетели в моменте на 24,5%, до 59 руб. За прошлый год компания заработала 7,6 млрд руб. чистой прибыли, это выше, чем опубликованные раннее прогнозы менеджмента. Напомним, что в 2015 году «Ленэнерго» получила чистый убыток 5,92 млрд руб. Выручка компании в 2016 году увеличилась на 40%, до 61,26 млрд руб. Показатель EBITDA вырос в три раза и составил 21,66 млрд руб. Чистый долг на 31 декабря 2016 года сократился в 2,4 раза по сравнению с 2015 годом, до 24,3 млрд руб. Учитывая сильные результаты компании, дивиденд за 2016 год может составить 8,1 руб., текущая дивидендная доходность 15%. Интересная история для охотниками за дивидендами.

Сегодня в фокусе внимания выступление Джанет Йеллен, главы ФРС США (21:00 мск). Если регулятор всерьез решил повысить ставки на заседание в марте, то сегодня Дж. Йеллен представится шанс подготовить к этому событию рынки. Для рынка нефти интересны данные Baker Hughes по буровым установкам в США. (21:00 мск).