«Открытие Брокер»: Российский рынок может начать новый день с попыток восстановления

«По итогам торгов 8 февраля индекс ММВБ снизился на 1,31%, до 2189,61, РТС — на 1,23%, до 1164,65. Основным поводом для распродаж оставалась нефть, запасы которой в США растут бурными темпами. Однако котировки нефти все еще торгуются в достаточно узком диапазоне. Тем не менее перспективы роста котировок пока весьма туманные. Соответственно, нефтегазовый сектор был в числе аутсайдеров дня. Покупки валюты в пользу Минфина проясняют весьма важный вопрос для металлургов и иных экспортеров вне сектора добычи нефти и газа. Текущий курс не устраивает финансовое ведомство, и оно будет предпринимать усилия по сдерживанию укрепления рубля, что для данной категории бумаг благо. Основные события все же продолжают происходить на валютном рынке. Стоит отметить, что ставки по рублевым ресурсам вновь вернулись на привычные уровни. Минфин провел два аукциона ОФЗ. На первом инвесторам предлагали выпуск ОФЗ-ПД 26220 с погашением в декабре 2022 года в объеме 25 млрд, однако реализация составила лишь 15,358 млрд рублей при средневзвешенной ставке доходности 8,23%. На втором аукционе инвесторам предложили более длинные бумаги ОФЗ-ПД 26218 с погашением в октябре 2031 года в объеме 15 млрд руб. На сей раз спрос превысил 32 млрд руб., и ведомство смогло разместить весь объем при средневзвешенной ставке доходности 8,41%. Покупки валюты в пользу Минфина особого влияния на рынок не оказывают, но в какой-то мере удерживают участников от резких движений.

Американские индексы завершили день без существенных изменений. Конечно, в бумагах отчитавшихся компаний наблюдалась достаточно высокая волатильность, но в рамках всего рынка она не оказывает большого влияния. Банковский сектор оказался под давлением на фоне ухудшился перспектив повышения ставки ФРС. Доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам сокращается третий день подряд и упала до 2,34%, а вместе с доходностью бондов падают и бумаги банков. Между тем дивидендные секторы торговались лучше рынка. Индекс «страха» VIX подрос на 1,42%, до 11,45. В итоге DJIA потерял 0,18%, до 20054,34, а S&P 500 прибавил 0,07%, до 2294,67.

Президент США Дональд Трамп в своем письме китайскому лидеру Си Цзиньпиню подчеркнул, что надеется на конструктивный диалог, что было расценено в качестве смягчения позиции новой администрации США. Однако основной позитив получили китайские бумаги на Гонконгской бирже, среди которых выделялись ростом производители автомобилей и банки. Японский рынок чувствовал себя менее уверенно на фоне иены, которая торговалась на уровне 112,25 за доллар. Между тем объем машиностроительных заказов в Японии вырос в декабре на 6,7% при ожиданиях 3,1%, в годовом выражении рост также составил 6,7% против ожиданий 4,6%. К 8:50 мск Shanghai Composite прибавил 0,21%, до 3173,70, Nikkei 225 потерял 0,55%, до 18902,61.

Нефть смогла удержаться от очередного обвала, хотя данные Минэнерго США сложно назвать позитивными. Добыча в США на отчетной неделе выросла на 63 тыс. барр., до 8,978 млн барр. в сутки. На неделе, завершившейся 3 февраля, коммерческие запасы нефти выросли на 13,8 млн барр., до 508,6 млн барр. Запасы бензина сократились на 0,9 млн барр., а дистиллятов остались без существенных изменений. Некоторый оптимизм участники рынка испытали в связи с сокращением запасов бензина, но общие цифры все же остаются «медвежьими». Рост политических рисков в Европе, непредсказуемость новой администрации Белого Дома, а также необходимость выхода в более консервативные инструменты из перекупленных фондовых рынков позитивно сказываются на золоте. Резервы SPDR Gold Trust выросли еще почти на 8 тонн, до 832,58 тонны. К 9:10 мск Brent подорожала на 0,45%, до $55,37, WTI — на 0,42%, до $52,56, золото — на 0,26%, до $1242,7, палладий — на 0,43%, до $773,05, медь снизилась на 0,30%, до $5861,01, никель — на 0,52%, до $10440.

Сегодня в 10:00 мск опубликуют торговый баланс Германии, в 12:00 мск — торговый баланс еврозоны, в 16:30 мск — первичные обращения за пособием по безработице в США, в 17:10 мск выступает глава ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард, в 21:10 мск — президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс. Российский рынок может начать новый день с попыток восстановления. Ничего страшного на рынке нефти не произошло, хотя запасы в США продолжают увеличиваться высокими темпами. Тем не менее новый день котировки нефти встречают в плюсе. Соответственно, у рубля также появляется повод немного укрепиться. К тому же начало рассылки писем от Дональда Трампа подтверждает, что действия его администрации гораздо мягче, чем его предвыборные заявления», – полагает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

Е.Д.