«Открытие Брокер»: Российский рынок торгуется в минусе на высоких объемах

«К середине дня российский рынок торговался в минусе на объемах выше средних значений. Основным поводом для распродаж продолжает оставаться нефть, которая в среду торговалась ниже $55 за баррель. MSCI намерена снизить долю акций «Газпрома» (-2,66%) в MSCI Russia из-за сокращения доли акций в свободном обращении. Таким образом, снижение коэффициента с 0,5%, до 0,45% автоматически приводит к снижению доли в структуре индекса MSCI Russia Standard с 16,5%, до 15,2%. Впрочем весь нефтегазовый сектор находился не в лучшей форме: «Роснефть» (-2,8%), ЛУКОЙЛ (-0,56%), «Сургутнефтегаз» (-0,78%). В лидерах рынка вновь оказались энергетики и металлурги (последние явно реагируют на изменившиеся перспективы ослабления рубля): ФСК ЕЭС (+2,26%), Polymetal (+2,26%), «Интер РАО» (+2,06%), ММК (+1,95%), НЛМК (+1,74%).

Вести после первичного размещения бумаг «Детского мира» позитивные, поскольку в нем приняли участие инвесторы со всего мира, от Азии до Северной Америки. Цена за бумагу была установлена на уровне 85 руб. Торги бумагой с тикером DSKY на ММВБ начнутся 10 февраля. «Татнефть» (-0,34%) сообщила об увеличении добычи нефти предприятиями компании на 6% в январе. Продажи легковых автомобилей и легкого коммерческого транспорта в РФ сократились в январе на 5%, до 77,916 тыс. штук: АвтоВАЗ (+0,43%) увеличила продажи на 3,3%, а продажи «Соллерс» (-0,16%) упали на 16,7%.

Рубль незначительно слабел против доллара, но укреплялся против евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3260 руб. Однодневная ставка MosPrime подскочила на 29 базисных пунктов до 10,32%, недельная ставка незначительно выросла до 10,31%, а месячная – до 10,41%. Дефицит краткосрочной ликвидности связан с проведением аукционов ОФЗ. Минфин предложил ОФЗ-ПД с погашением 7 декабря 2022 года в объеме 25 млрд руб. Однако спрос составил лишь 24,557, а реализованный объем – 15,358 млрд руб. Средневзвешенная доходность оказалась на уровне 8,23% годовых. Иными словами, если ЦБ РФ намерен сохранять ставку в ближайшие полгода, то интересными становятся бумаги ОФЗ-ПК, которые предоставляют более высокую доходность. Аукцион, естественно, стоит признать весьма неудачным. Но функцию сдерживания ослабления рубля он все же сыграл. Однако к вечеру влияние размещений заметно угаснет, и рубль может ослабеть еще на 10–20 коп.Европейские рынки пытались расти, воспользовавшись затишьем на лентах новостей. Сильные отчеты Rio Tinto (+0,12%) и Sanofi (+1,83%) предоставили надежды и новые поводы для позитива. В целом состоявшиеся отчеты по компаниям, входящим в расчетную базу Stoxx 600, говорят о росте прибыли на 8%. Рынок нефти живет ожиданиями официальной статистики о запасах нефти. Накануне API отчитался о том, что за прошлую неделю коммерческие запасы нефти в США выросли на 14,2 млн барр. при средних ожиданиях роста на 2,5 млн барр. Одновременно с этим на 2,9 млн барр. выросли запасы бензина. В целом рост запасов бензина в США превышает средние темпы за последние годы более чем в два раза. По мнению аналитиков Goldman Sachs, падение спроса на бензин в США составляет 460 тыс. барр. в день по сравнению с январем прошлого года. Подобное сокращение ранее регистрировалось только в периоды рецессии. Соответственно, если официальная статистика подтвердит данную тенденцию, то вечер на рынке нефти может оказаться драматичным. Если говорить о меди, то рост цены на конечную продукцию провоцирует недовольство оплатой труда у работников добывающих компаний. На крупнейшем медном руднике Эскандида в Чили готова развернуться забастовка, так как переговоры с руководством не принесли желаемого результата.

Отчетный период в США в самом разгаре. Сильные результаты предоставили Allergan, Time Warner, Humana. Слабее ожиданий отчитались Gilead и Buffalo Wild Wings. На вечер из важной информации остается только отчет Минэнерго в 18:30 мск. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,15%. Российский рынок продолжит реагировать на нефть, поскольку другие идеи пока не прослеживаются. Пересмотр индекса MSCI Russia также оказывает влияние на отдельные бумаги. Рубль к вечеру может ослабнуть на фоне завершения аукционов ОФЗ и возможного падения котировок нефти», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».

М.М.