0
Аналитики «ВТБ Капитала» пересмотрели оценку по акциям ФСК ЕЭС
Утвержденный ФСК ЕЭС рост тарифов (5,5% в 2017 году и 3% в 2018–2019 годах) вполне может быть пересмотрен в сторону повышения, учитывая ожидаемые темпы роста инфляции на уровне 4%. Объем продаж может уменьшиться на 2%, до 86 ГВт, к 2018 году.
В среднесрочной перспективе мы прогнозируем стабильную дивидендную доходность бумаг ФСК на уровне 7,5% (при условии выплат на уровне 50% от прибыли). Мы считаем акции компании недооцененными. Мы пересмотрели целевую цену акций ФСК ЕЭС до 0,30 руб. и повышаем рекомендацию с «продавать» до «покупать».
Н.Щ.
Материалы к статье