«Открытие Брокер»: Российский рынок акций торгуется в минусе на средних объемах

«К середине дня российский рынок торговался в минусе на средних объемах. Утро начиналось вполне позитивно, но затем продавцы взяли инициативу в свои руки, в чем им помогли снижающиеся котировки нефти. В лидерах падения оказались бумаги: «Россети» (-2,57%), «Роснефть» (-1,74%), «Татнефть» (-1,63%), «Газпром» (-1,56%), «Юнипро» (-1,3%), «Ростелеком» (-1,08%). Надежды на дивиденды от крупнейших компаний тают в связи с большими инвестиционными планами компаний. «Роснефть» увеличит капиталовложения с 750 млрд в 2016 году до 1,1 трлн в 2017 году. Схожая ситуация у «Газпрома», который будет реализовывать еще и «Турецкий поток» к своим восточным проектам. Бумаги ММК (+ 3,17%) проигнорировали снижение рекомендации до «держать» от Citigroup, а вот «Северсталь» (+1,37%) – сдержанно подрастали на повышении рекомендаций до аналогичного уровня. В лидерах дня также оказались: «Русал» РДР (+5,9%), «Аэрофлот» (+2,42%), «Дикси» (+1,54%), «Распадская» (+1,48%), НЛМК (+1,24%). Ford Sollers увеличила экспортные поставки в 2016 году в четыре раза до 880 автомобилей. По данным ЦБ РФ, в 2016 году российский банковский сектор заработал 930 млрд руб. по сравнению с 192 млрд руб. годом ранее, когда банки были вынуждены делать значительные отчисления на резервы.

Рубль начинал день с укрепления, но затем сдал свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3250 руб. Однодневная ставка MosPrime поднялась до 10,23%, недельная – до 10,42%, а месячная – осталась на уровне 10,46%. В среду Минфин размещает ОФЗ на 40 млрд руб. На аукционе выпуска 29012 инвесторам были предложены долговые бумаги на 20 млрд руб. при спросе 44,234 млрд руб. Средневзвешенная доходность по ОФЗ с переменным купоном с погашением 16 ноября 2022 года составила 10,48%. Кроме того, в среду экспортеры уплачивают НДПИ. После завершения второго аукциона ОФЗ можно ожидать снижения спроса на рублевые ресурсы и некоторого ослабления курса к закрытию дня.

Европейские рынки демонстрировали заметный рост. В утренние часы подрастал сырьевой сектор, но затем продавцы вернули себе контроль. Банковские бумаги реагировали на повышение доходностей на долговом рынке: Barclays (+1,45%), Deutsche Bank AG (+2,11%), Societe Generale (+3,35%), UniCredit SpA (+6,38%). Logitech International (+17%) отчиталась лучше самых оптимистичных прогнозов. Между тем, статистика по Германии была явно против текущего оптимизма. Индекс деловых ожиданий Германии снизился в январе до 103,2 по сравнению с 105,5 в декабре. Индекс текущей ситуации поднялся до 116,9 с 116,7, а делового климата – упал до 109,8 с 111.

Нефть оставалась под впечатлением роста запасов в США. По данным API, запасы нефти выросли на 2,9 млн барр. при прогнозе S&P Global Platts роста на 1,9 млн барр. Первые шаги администрации Д. Трампа также говорят о том, что производство в США и Канаде может заметно подрасти. Д. Трамп подписал указы о возобновлении строительства двух крупных нефтепроводов Dakota Access Pipeline и Keystone XL. Вечером в среду выйдет очередной отчет Минэнерго США. Если он подтвердит рост запасов нефти и нефтепродуктов, то давление на котировки усилится. Следующим ключевым моментом для рынка станет отчет Baker Hughes об активных буровых. В прошлую пятницу он показал рост числа активных нефтяных буровых в США на 29 единиц.

Вечером в 17:00 мск будут обнародованы цены на жилье в США, в 18:30 мск – данные Минэнерго США о запасах и потреблении нефти и нефтепродуктов. В США продолжают отчитываться корпорации. Seagate прибавила 11% на предварительных торгах благодаря сильному отчету накануне. United Technologies отчиталась по прибыли в рамках ожиданий, но выручка оказалась лучше прогнозов. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,2%. Российский рынок все же рискует закрыть день в минусе под грузом негативных ожиданий по нефти, а также дивидендных разочарований от крупнейших компаний. Рубль начнет терять поддержку налогового периода и локального дефицита ликвидности, возникшего на фоне размещений ОФЗ на 40 млрд руб.», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».

М.М.