Итоги дня: акции и рубль упали несмотря на хорошие новости из-за рубежа

Августовские фьючерсы на нефть марки Brent на бирже ICE, накануне дешевевшие после заметного роста в минувшую пятницу (в день саммита ОПЕК, на котором были приняты позитивные для мирового нефтяного рынка решения по объемам нефтедобычи), на торгах 26 июня возобновили рост (более медленный, чем в пятницу) и к концу дня дорожали на 0,4% к уровню закрытия предыдущей сессии, до $75 за баррель.

Поддержку ценам оказывают новости о перебоях поставок нефти в Канаде и Ливии. В вечернюю сессию направление котировкам могут задать данные Американского института нефти по запасам нефти в стране на неделю, окончившуюся 22 июня (запасы нефти за предыдущую неделю сократились, что поддержало котировки).

В ближайшие месяцы нефтяные котировки будут двигаться в расширенном диапазоне, полагает начальник аналитического центра «Церих Кэпитал Менеджмент» Николай Подлевских. С одной стороны, страны – участницы соглашения ОПЕК+ будут стремиться к целевому уровню сокращения нефтедобычи, принятому в 2016 году (сейчас этот уровень ниже целевого — 1,8 млн баррелей в сутки — в полтора раза, прежде всего из-за падения добычи в Венесуэле). Это должно поддержать котировки.

С другой стороны, странам ОПЕК+ не удалось договориться о новых квотах для отдельных стран. Страны, планирующие увеличить добычу, должны договориться со странами – лидерами по объемам снижения (в их числе Россия и Саудовская Аравия) о временной уступке им части квот. С этим могут возникнуть сложности. Например, Россия планирует увеличить добычу на 0,2 млн баррелей в сутки. Существенно нарастить добычу рассчитывает и Саудовская Аравия. В результате среди участниц соглашения ОПЕК+ могут возникнуть разногласия, что, в свою очередь, рискует негативно сказаться на достижении целей соглашения.

Он обращает внимание на то, что вес стран в принимаемых решениях будет пропорционален их вкладу в мировую добычу. Так, Саудовская Аравия и Россия вместе добывают около 21 млн баррелей в сутки, или около 22% нефти в мире, тогда как добыча членов ОПЕК без Саудовской Аравии не превышает 20 млн баррелей в сутки. Западные страны опасаются растущего влияния России и Саудовской Аравии в ОПЕК+ по мере того, как ОПЕК+ оказала заметное влияние на мировой рынок нефти, несмотря на рост добычи «сланцевой» нефти в США. По данным Международного энергетического агентства, запасы нефти в странах ОЭСР и в США находятся ниже средних пятилетних значений.

Индекс Мосбиржи, стартовавший в заметном плюсе к уровню закрытию предыдущей основной сессии, с 13:00 мск двигался преимущественно в минусе и в 18:50 мск завершил сессию на уровне 2231,03 пункта (-0,25%).

Индекс просел, несмотря на дорожающую нефть и умеренно позитивные настроения на американских и европейских площадках, где инвесторы взяли передышку после активных продаж на прошедшей сессии (под влиянием ужесточающейся риторики президента США Дональда Трампа касательно перспектив торговых отношений с Китаем и Европой). В США спустя полчаса после начала торгов индексы Dow Jones и S&P 500 росли на 0,2%, NASDAQ — на 0,6%. В Европе настроения скорее нейтральные: за полтора часа до закрытия торгов индекс Stoxx 600 и Stoxx 50 росли в пределах 0,1%, германcкий DAX — на 0,04%.

Заметных драйверов роста котировок в США не наблюдалось. Вышедшая ближе к вечеру макроэкономическая статистика оказалось разнонаправленной. С одной стороны, индекс потребительского доверия в США в июне составил 126,4 пункта (ожидалось 128 пунктов). С другой стороны, индекс деловой активности в сфере услуг ФРБ Ричмонда в июне вырос за месяц на 10 процентных пунктов, до 21 пункта.

В то же время игроки пока игнорируют заявление Трампа о завершении подготовки к введению пошлин на ввоз в страну автомобилей европейского производства и заявление члена Еврокомиссии по торговле Сесилии Мальмстрем о том, что если США наложат пошлины на ввоз алюминия и стали, Брюссель сочтет это несоответствием правилам ВТО и примет ответные меры. Сейчас в секторах ЕС, связанных с протекционистскими мерами, ведется расследование. По словам Мальмстрем, полная картина должна сложиться до конца года, но Еврокомиссия «очень серьезно» изучает вопрос о принятии временных ответных мер уже к середине июля.

На валютной секции Московской биржи рубль просел к доллару на 0,4%, до 63,1 руб., к евро — на 0,2%, до 73,6 руб.

Дорожающая нефть не поддержала рубль из-за интервенций Министерства финансов и завершения пика налогового периода. Если в первой половине дня доллар находился на уровне 63 руб., то примерно за час до конца основной сессии снижение ускорилось до 0,7%, до 63,3 руб. и было одним из наиболее заметных среди других валют развивающихся рынков, отмечает начальник отдела анализа банков и денежного рынка инвестиционной компании «Велес Капитал» Юрий Кравченко.

На вечерней сессии высока вероятность укрепления рубля к доллару, полагает аналитик инвесткомпании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин: позитивные настроения на внешних рынках должны поддержать спрос на фьючерс на индекс МосБиржи. 27 июня поддержку рублю могут оказать дешевеющие CDS на Россию и размещение Минфином выпуска облигаций с привлекательным постоянным купоном.