Итоги дня: на рынке акций возобновился оптимизм

Ожидания увеличения спроса на топливо и нефтепродукты в Китае и сокращение запасов нефти в США (по данным Американского института нефти и Международного энергетического агентства), способствовали росту цен на нефть Brent. К 18:50 мск нефть дорожала на 1% к закрытию предыдущего торгового дня, до $74 за баррель.

Индекс Мосбиржи, стартовавший в минусе и в первой половине торгов снижавшийся к уровню закрытия предыдущей основной сессии (игроки отыгрывали вчерашнюю новость о том, что в сенате США готовят очередной пакет более жестких санкций против России)​, к вечеру смог отыграть потери и завершить сессию ростом на 0,2%, до 2282,8 пункта.

Индекс поддержали обыкновенные акции «Новатэка», дорожавшие после публикации умеренно позитивной квартальной финансовой отчетности по МСФО. В аутсайдерах бумаги «Магнита» на ожиданиях слабой квартальной отчетности.

На западных площадках настроения разнонаправленные. В США, где продолжается сезон корпоративной отчетности, промышленный индекс Dow Jones незадолго после открытия снижался на 0,2%, сводный S&P 500 рос на 0,1%.  Квартальные результаты General Motors и Boeing разочаровали инвесторов, тогда как AT&T и Coca-Cola порадовали. Разочаровала игроков и макроэкономическая статистика: продажи нового жилья в США в июне снизились в месячном исчислении на 5,3%, тогда как ожидалось снижение 2,8%).

В Европе к концу дня настроения складывались пессимистичные: сводный индекс Stoxx снижался на 0,5% на ожиданиях переговоров между президентом США Дональдом Трампом и главой Еврокомиссии Жаном-Клодом Юнкером по торговым вопросам, которые должны пройти позже в течение дня (после закрытия основных торгов в России), а также заседания ЕЦБ 26 июля (игроки ждут комментариев касательно дальнейших планов по программе количественного смягчения и по ставкам). На котировки в США в течение дня повлияют квартальные результаты Facebook и FordMotor.

Первая половина недели выдалась для рубля довольно неспокойной, особенно во вторник вечером, когда американские сенаторы заявили о подготовке очередного пакета более жестких санкций против России, в том числе в отношении ОФЗ.  После появления этого сообщения доллар подорожал более чем на 1%, до 63,4 руб., к концу дня замедлив снижение до 63,3 руб.

25 июля рубль отыграл часть потерь. К 18:50 мск рубль подорожал к доллару на 0,3% к уровню закрытия предыдущей сессии, до 63,1 руб., к евро — на 0,4%, до 73,6 руб.

Поддержку рублю оказывают рост цен на нефть, ослабление доллара на глобальном рынке (индекс доллара отступил от локальных максимумов), пик налоговых выплат (25 июля компании уплачивают НДС, акцизы и НДПИ на сумму около 860 млрд руб.). Кроме того, Вероятность введения новых антироссийских санкций в ближайшее время небольшая, речь пока лишь о плане законопроекта, объясняет укрепление рубля финансовый аналитик «БКС Премьер» Александр Тараскин. При этом, напоминает он, ранее американский Минфин выступал против санкций в отношении ОФЗ, поскольку это может дестабилизировать рынки при отсутствии должного эффекта.

Тем не менее спрос на росийский госдолг со стороны иностранных инвесторов падает (основная причина — ужесточение ФРС США денежно-кредитной политики). Доля нерезидентов – держателей ОФЗ снижается третий месяц подряд: по данным Банка России, на 1 июля она составляла 28,2%. В апреле–июне иностранные инвесторы сократили позиции в ОФЗ на 15,7%, с 2,4 до 2 трлн руб. Выход из ОФЗ ускорился в июне, когда иностранцы распродали бумаг на 141 млрд рублей. Выход, вероятно, сопровождался продажей рублей, что отражалось на его курсе, полагает Тараскин. Чтобы поддержать спрос, ведомству приходится размещать ОФЗ с дисконтом (как отмечает аналитик «Финама» Сергей Дроздов, на данный момент он составляет около 5 базисных пунктов).​

По его мнению, если ЦБ 27 июля на заседании совета директоров не изменит ключевую ставку (участники финансового рынка ожидают ее сохранения на уровне 7,25%), и при отсутствии прочих сюрпризов доллар может двигаться диапазоне 62,5–63,7.