Котировки «Мегафона» выросли на 4%. Компания готовится к выкупу акций

На торгах в среду, 12 декабря, акции «Мегафона» подорожали на 4%, до 614 руб. Рост котировок оператора связи, по-видимому, связан с ожиданиями выгодной по цене оферты — то есть выкупа акций у миноритариев самой компанией.

Из размера гарантии следует, что цена выкупа может доходить до 660 руб. за акцию, сообщил начальник управления операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. Вчера бумаги закрылись на уровне 587 руб. Средняя цена акций с 11 июня по 11 декабря составляет 570,2 руб.

Для выкупа своих акций «МегаФон» привлечет заем «Газпромбанка», которому принадлежит 18,96% капитала оператора. Общий размер обеспечиваемых по договору обязательств ООО «МегаФон Финанс» не превысит 90 млрд рублей, что составляет порядка 15,41% стоимости активов.

Минимально возможная цена оферты составляет около 590 руб. «Мы полагаем, что инвесторам стоит сохранять консервативные ожидания: вероятнее всего, оферта будет в диапазоне 590–620 руб. Риск длистинга бумаг «Мегафона» с Московской биржи повысится, если по оферте будет продано более 17% акций «Мегафона», — сообщил эксперт «Фридом Финанс».

В июле совет директоров сотового оператора принял решение, что сохранение статуса публичной компании «не является больше приоритетом» и одобрил делистинг бумаг с Лондонской фондовой биржи. В ходе делистинга в сентябре компания выкупила бумаги по цене вдвое ниже цены размещения, по $9,75 за штуку. С 5 октября бумаги оператора перестали торговаться в Лондоне, но продолжают торговаться на Московской Бирже.

На Лондонскую фондовую биржу «Мегафон» вышел 28 ноября 2012 года. На IPO компания продала более 84 млн GDR по нижней границе ранее установленного ценового диапазона в $20-25 за бумагу и привлекла $1,7 млрд.

Стопроцентное дочернее общество сотового оператора «МегаФона» — «МегаФон Финанс» — погасило глобальные депозитарные расписки (ГДР), удостоверяющие права на обыкновенные акции компании. В результате «МегаФон Финанс» стал владельцем 139 616 537 обыкновенных акций, что в совокупности с акциями, принадлежащими его аффилированным лицам, составило 78,84% уставного капитала «МегаФона».

Так как в итоге у «МегаФон Финанс» накопилось более 75% уставного капитала, то компания должна направить акционерам материнской компании обязательное предложение о приобретении принадлежащих им акций в соответствии с федеральным законом «Об акционерных обществах». 11 декабря «Мегфаон Финанс» направил обязательное предложение на рассмотрение в ЦБ.

«Выкуп акций с рынка эмитентом или аффилированной с ним структурой всегда будет приветствоваться миноритариями. Это означает, что дальнейший потенциал роста у этих акций имеется, — считает заместитель директора аналитического департамента «Альпари» Наталья Мильчакова. — Мы полагаем, что на фоне дальнейших новостей акции «Мегафона» могут подняться до 620-625 руб».

Аналитики Refinitiv оценивают стоимость акций сотового оператора на уровне 641 руб, что на 4,8% выше текущей цены. Среди опрошенных экспертов двое рекомендовали купить акции, двое — держать бумаги в портфеле.