Итоги дня: нефть помогла рублю и акциям проигнорировать санкционные риски

В среду, 27 февраля, рубль дешевел к доллару и евро после очередного напоминания о том, что в США идет процесс принятия новых антироссийских санкций, но к концу торгов отыграл почти все потери. Утренняя публикация на сайте конгресса США обновленного законопроекта стала основной причиной снижения. Проект не предусматривает запрет на владение всеми выпусками государственного долга России, но имеет своей целью оказание давления нефтегазовый и банковский сектор, сообщил начальник отдела анализа банков и денежного рынка «Велес Капитал» Юрий Кравченко.

Несмотря на то, что в законопроекте нет каких-то неожиданных негативных моментов, публикация документа напомнила инвесторам об угрозе новых антироссийских санкций, способных нанести существенный ущерб экономике и финансовой сфере России, отметил эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Дмитрий Бабин.

К концу дня рубль снизился к доллару на 0,1% до ₽65,8, а к евро — на 0,01% до ₽74,85. «До конца недели рубль при поддержке нефти продолжит колебания в диапазоне ₽65,5-66 к доллару. Более существенному укреплению рубля, вероятно, будут препятствовать опасения по поводу активизации санкционной политики в отношении России», — заявила аналитик «Фридом Финанс» Анастасия Соснова.

В «Открытие Брокер» ожидают, что среднегодовой курс пары доллар/рубль в 2019 году останется вблизи отметки ₽65. По мнению аналитиков, курсу рубля помогут уменьшение глобальных рисков и снижение ключевой ставки Банка России во второй половине текущего года.

Российские акции не смогли продолжить рост под влиянием усиления санкционных настроений, а также из-за за негативной динамики мировых индексов. Вооруженный конфликт между Индией и Пакистаном негативно повлиял на все финансовые площадки. Сохраняющаяся неопределенность вокруг китайско-американского торгового перемирия, которое закончится через два дня, также мешала покупкам. Индекс МосБиржи завершил день около отметки 2491 пункт (-0,1%).

Наиболее негативная реакция была в бумагах Сбербанка, которые традиционно являются индикатором отношения иностранных игроков к российским активам, указал ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. К концу дня акции банка сократили дневные потери до 0,2%.

Компания «РусГидро» (-0,9%) провела свой ежегодный День инвестора и аналитика в Москве. Правление компании в ближайшее время предложит совету директоров установить средний уровень дивидендных выплат за последние три года в качестве минимального для выплат дивидендов.

В плюсе закрылись акции «Полиметала», «Газпрома», «Татнефти», ПИК и «М.Видео». Продажи наблюдались в бумагах компаний, ориентированных на внутренний спрос, — X5, «Ленты», «Магнита», а также в акциях «Русала» и «Юнипро».

Завтра Сбербанк и «Евраз» представят отчетность по МСФО за 2018 год. Отчеты также представят Marriott International, L Brands, Apache, British American Tobacco, JD.com и Southwestern Energy.

Цена барреля сорта Brent на лондонской бирже ICE выросла сразу на 2%, до $66,5. Поддержку рынку оказали опубликованные накануне данные Американского института нефти, согласно которым запасы нефти в США неожиданно упали, а суммарное сокращение запасов нефтепродуктов превысило прогноз, рассказал Дмитрий Бабин. Кроме того, сегодня статистику представило Минэнерго США. При ожиданиях роста запасов нефти на 2,8 млн баррелей они упали на 8,65 млн баррелей.

Частичную поддержку нефти также оказали комментарии глав российского и саудовского энергетических ведомств, сообщили в «Нордеа». Министр энергетики Александр Новак накануне сообщил, что РФ выйдет на целевой уровень сокращения объемов добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+ к концу марта — началу апреля.

В свою очередь, глава Минэнерго Саудовской Аравии Халид аль-Фалих отметил, что страна склонна к продлению ограничений по добыче на вторую половину текущего года для поддержания баланса на рынке, рассказали аналитики.

Успешному проведению аукционов способствовало сегодняшнее погашение ОФЗ серии 26208 на ₽150 млрд и выплата купонов еще по трем выпускам гособлигаций на ₽10 млрд, рассказал аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Вероятно, инвесторы реинвестировали полученный доход в более длинные выпуски государственных бумаг.

Значительный объем размещения был обеспечен в том числе и новой тактикой Минфина, когда отсутствие лимита позволяет собрать максимальный спрос:

• выпуск ОФЗ 26223 с погашением в 2024 году был размещен на ₽35,1 млрд под 8,23% годовых при спросе ₽46,7 млрд,
• выпуск ОФЗ 26224 с погашением в 2029 году был размещен на ₽22,5 млрд под 8,37% при спросе в ₽29 млрд.

Публикация законопроекта о потенциальных санкциях на российский государственный долг не повлияла на интерес к рублевым облигациям, поскольку новой информации не появилось, а текущие цены ОФЗ уже учитывают санкционные риски, объяснил Дмитрий Монастыршин. По его прогнозам, при отсутствии нового санкционного давления подешевевшие российские гособлигации будут привлекать инвесторов, и нерезиденты могут постепенно восстанавливать свои вложения в ОФЗ после продаж на ₽0,5 трлн в прошлом году.

Доля нерезидентов в ОФЗ вновь начала увеличиваться. К 1 февраля они держали четверть российского государственного долга, сообщил ЦБ РФ. Месяц назад их доля составляла 24,4%. Рекордный уровень иностранных инвесторов в ОФЗ был зафиксирован в апреле 2018 года и составил 34,5%.