Акции, рубль, нефть — все падает. Как быть частному инвестору?

Эта неделя стала самой запоминающейся с начала 2020 года: весь рынок красного цвета, инвесторы паникуют. Что делать? Не претендую на истину в последней инстанции и уж тем более на индивидуальную инвестиционную рекомендацию, просто делюсь своими мыслями на этот счет.

Первое и основное — паниковать сейчас, как и в любой другой период обвала, опасно. Так что сохраняем спокойствие и действуем взвешенно.

Сейчас могу выделить то, что точно не надо делать. Не надо срочно продавать сильно просевшие акции или облигации (а для пущей надежности — тут же скупать доллар) в надежде «спасти хоть что-то». Поверьте, коронавирус — это не последняя болячка на нашем веку, и против нее, так или иначе, найдут лекарство. Это вопрос времени. Единственное, что может привести к банкротству крупнейших компаний России и мира, — это вымирание всего человечества. Но при таком сценарии портфель никому уже не понадобится. Так что просто подождите восстановления.

Если есть свободные средства, которые вам не понадобятся в ближайшие 2-3 года и вы готовы к риску, то докупите бумаг. Но докупать следует в нынешней ситуации только бумаги крупнейших компаний России или мира, не залезая в акции эшелоном ниже. Не делайте упор на одной отрасли: берите нефть, газ, металлургию, ретейл, фармацевтику, телеком, электроэнергентику, финансы — хотя бы по одной компании каждого сектора.

Где возможно делайте акцент на дивидендных бумагах, чтобы получить дополнительную подстраховку на случай, если восстановление цены займет более года. Так, за счет дивидендов вы получите доходность хотя бы чуть выше депозита.

Примеры американских «дивидендных аристократов»: AT&T, AbbVie, McDonald’s, Ford, Kraft Heinz, Coca-Cola, ExxonMobil, Wells Fargo. На нашем рынке можно посмотреть «Газпром», Сбербанк, «Норникель», «Юнипро», МТС, «Сургутнефтегаз», «Северсталь».

Докупать бумаги лучше, когда вы увидите стабилизацию, то есть у котировок не будет ярко выраженного движения в течение хотя бы одного дня. Не бойтесь не успеть купить «на дне» — лучше взять чуть дороже, но уже по завершении распродаж.

В золото, думаю, уже поздно заходить, поскольку основная паника, которая за неделю его загнала вверх, скоро может сойти на нет, что приведет к коррекции.

Если вы консерватор от слова «совсем», то тогда логика следующая. Не надо срочно скупать доллары. Сейчас рубль ослаб из-за коронавируса и напряженной ситуации с Турцией в Сирии. Так что есть риски купить в панике доллары дорого. Лучше разместить рубли с доходность хотя бы от 7% годовых, чтобы, если доллар будет по ₽70, все равно компенсировать просадку, а если все восстановится — заработать в любом случае выше вклада.

И для этого лучшей схемы, чем купить облигации надежных эмитентов на ИИС, не найти. Облигации берем короткие — с погашением хотя бы через 1-3 года. Не забывайте, что максимальный вычет по ИИС в размере ₽52 тыс. можно получить, пополнив его на ₽400 тыс.

Если вы готовы к риску — выделите сумму, по которой готовы к волатильности. Разделите ее на три равные части. Это будет три захода в рынок акций, так как ситуация нестабильная, чтобы заходить одним траншем. Первый вход делайте, когда увидите стабилизацию индекса российского рынка. И — покупайте акции. По той же логике, что и была описана выше: не делайте упор на одной отрасли.

Берите нефть, газ, металлургию, ретейл, фармацевтику, телеком, электроэнергентику, финансы — все это хотя бы по одной компании каждого сектора. В равных долях должен быть каждый сектор. Делайте акцент на дивиденды, чтобы, если восстановление затянется, получать хотя бы их. Примеры: «Газпром», Сбербанк, «Норникель», «Юнипро», МТС, «Сургутнефтегаз», «Северсталь».

Если вы консерватор, то тогда берите евробонды российских компаний с погашением до 2023 года включительно. Если вы квалифицированный инвестор, то можно наши евробонды разбавить зарубежными, но только близкими по погашению, не далее 2023-2025 годов и желательно рейтинга не ниже BBB-.

Но помните, что налоговый вычет при владении бумагами от трех лет применяется только к бумагам, торгуемым на российском рынке. Поэтому мне больше нравится идея переждать ситуацию в евробондах на Мосбирже.

Если готовы к риску — та же логика, что и по рублям: выделите сумму, по которой готовы к волатильности. Разделите ее на три равные части на три захода в акции. Акцент — на дивидендные: AT&T, AbbVie, McDonald’s, Ford, Kraft Heinz, Coca-Cola, ExxonMobil, Wells Fargo и прочие.

Купить акции можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.