Рубль, «Энел Россия», FedEx: за какими котировками следить сегодня

Индекс Мосбиржи. Вчера индекс Мосбиржи обновил двухлетний минимум, а индекс РТС достиг самых низких за 3,5 года уровней. Обвалу способствовала статистика по китайской экономике. Промышленное производство в стране в феврале упало впервые с 1998 года сразу на 13,5%. Это рекордное падение за последние 30 лет. Годом ранее показатель вырос на 6,9%.

Розничные продажи в Китае сократились в первые два месяца 2020 года на 20,5% по сравнению с тем же месяцем 2019 года. Это случилось из-за того, что потребители избегают людных мест, опасаясь вируса.

По итогам торгов в понедельник, 16 марта, индекс Мосбиржи упал на 2,14%, до 2266,9 пункта. Из 39 акций, входящих в состав индекса, снизились 13 штук. Больше всего подешевели бумаги «Детского мира» (-11,6%), Группы ЛСР (-10,45%) и «Полюса» (-9,04%). В лидеры роста вышли «Магнит» (+5,4%), «Ростелеком» (+4,72%) и «Транснефть» (+4,25%). Индекс РТС за день упал на 2,5%, до 966,93 пункта.

Кроме того, ФРС приняла решение снизить ставку сразу на 1 процентный пункт, до уровня 0–0,25%, одновременно объявив о новой программе скупки активов (QE) на $700 млрд. Однако рынки восприняли это как еще один признак глубоких и продолжительных экономических проблем, которые принес коронавирус, рассказал эксперт по фондовому рынку компании «БКС Брокер» Дмитрий Бабин. Это также повлияло на динамику рынков.

«Последнее время новости поступают с такой быстротой и неожиданностью, что делать прогнозы даже на пару часов вперед даже как-то страшно. Темпы, которыми распространяется коронавирус по планете, оказались выше того, что ожидали специалисты. А влияние пандемии на мировую экономику достаточно хорошо иллюстрируется вышедшими ночью статданными по динамике промышленного производства в Китае», — прокомментировал ситуацию аналитик группы компаний «Финам» Алексей Коренев.

Рубль. Макростатистика по Китаю и решение ФРС по ставке и дальнейшему выкупу активов вызвали дальнейший обвал рубля. Курс российской валюты в понедельник упал против доллара на 2,05%, до ₽74,65.

«Монетарные меры могут предотвратить неконтролируемый обвал рынков, но не способны быстро оживить деловую и потребительскую активность, упавшую из-за пандемии. На этом фоне многие компании не только понесут убытки, но и прекратят свое существование, поэтому рисковые активы в среднесрочной перспективе могут оставаться под давлением и уйти на более низкие уровни», — пояснил реакцию рынка Дмитрий Бабин.

На динамику валюты также повлиял обвал цен на нефть. К тому же участники рынка ожидают решения ЦБ по ставке. Заседание российского центробанка состоится в пятницу, 20 марта.

«Поддержку российской валюте способен оказать мартовский налоговый период, однако худшие уровни еще не достигнуты, дно не пройдено, поскольку сохраняется неопределенность по ценам на нефть и дальнейшему распространению коронавируса. Мы бы не удивились, если бы увидели в ближайшие недели курс по паре доллар/рубль около ₽79,00–79,50. При таких уровнях можно было бы задуматься о покупках российской валюты», — считает начальник отдела глобальных исследований компании «Открытие Брокер» Михаил Шульгин.

Нефть. Цена нефти Brent вчера обвалилась ниже $30 за баррель — впервые с 2016 года. По итогам понедельника котировки упали на 7,5%, до $29,83 за баррель. Марка WTI подешевела на 4,4%, до $29,46 за баррель.

«Если стоимость энергоносителей не сумеет удержаться выше психологически важного рубежа в $30 баррель по сорту Brent, можно ожидать дальнейшего снижения стоимости нефти», — предупредил Алексей Коренев.

Акции «Энел Россия». Во вторник 17 марта энергетическая компания «Энел Россия» опубликует финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и весь 2019 год.

В феврале компания отошла от прежней дивидендной политики, согласно которой 65% прибыли за 2019 год должно было пойти на дивиденды. 19 февраля компания зафиксировала размер дивидендов до 2021 года на уровне ₽3 млрд, или ₽0,08 на акцию. Это на 43% меньше, чем в 2018 году.

Руководство «Энел» рассказало, что прибегнет к этой мере из-за инвестиционной программы по строительству новых и модернизации старых генерирующих мощностей. Что будет с дивидендами после 2022 года — неизвестно. Рынок тогда отреагировал снижением на 9,73%.

За минувший год акции «Энел России» потеряли в стоимости 22,5%. Индекс Мосбиржи за то же время снизился на 7,8%

Согласно мультипликаторам, акции компании сейчас смотрятся дороже относительно акций конкурентов. Только существенное улучшение прибыли и EBITDA смогло бы сделать акции «Энел России» привлекательнее.

Согласно консенсусу Refinitiv, в четвертом квартале выручка компании упадет на 39% по сравнению с тем же кварталом 2018 года, а за весь 2019 год снизится на 9,6%, до ₽66,2 млрд. Годовая прибыль ожидается на уровне ₽2,9 млрд, что на 62% меньше 2018 года.

20 февраля ВТБ понизил целевую цену по акциям «Энел России» на ближайший год до ₽1,2, но подтвердил рекомендацию покупать. В Сбербанке ожидают роста акций до ₽1,22 за бумагу и советуют держать.

Акции FedEx. Американская почтовая и логистическая корпорация FedEx сегодня представит результаты за третий финансовый квартал 2020 года (который завершился 29 февраля).

Компания переживает далеко не лучшие времена. За последний год ее акции обвалились на 47%, в то время как индекс S&P 500 за то же время потерял 15%.

FedEx пострадал от торговой войны между США и Китаем, более медленного роста промышленности в мире и конкуренции на рынке доставки интернет-покупок с United Parcel Service (UPS) и Amazon.com. Последним ударом по компании стала эпидемия коронавируса, хотя уже вышедшие финансовые результаты пока не отразили ее влияния.

Поэтому инвесторам стоит готовиться к ухудшению результатов, пишет издание Barron’s. Консенсус Refinitiv ожидает, что в минувшем квартале FedEx заработает $1,34 на акцию против $2,8 в том же квартале предыдущего года и $2,13 кварталом ранее. При этом выручка составит $16,6 млрд — меньше на 2,2% в годовом сопоставлении — а прибыль уменьшится почти на 50%.

За последнюю неделю несколько финансовых организаций понизили целевые цены по акциям FedEx: UBS — со $187 до $141, JP Morgan — со $147 до $115, Cowen — со $185 до $160 на акцию.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»