Мосбиржа, нефть, «Полиметалл»: за какими котировками следить сегодня

Индекс Мосбиржи по итогам торгов во вторник, 17 марта, упал на 1,86%, до 2224,74 пункта. Из 39 акций, входящих в состав индекса, в цене снизились 27. В течение дня индекс падал ниже отметки 2200, до 2172,46 пункта.

«Второй день подряд рынок показывает, что ниже 2200 пунктов надолго он снижаться пока не готов. Но ситуация может резко измениться из-за новостного фона, и уход на 2100 пунктов уже на этой неделе — вполне возможен», — считают в инвестиционной компании «Фридом Финанс».

Больше всего подешевели бумаги «Группы ЛСР» (-9,93%), «Детского мира» (-7,58%) и TCS Group (-7,54%). В лидеры роста вышли «Магнит» (+4,91%), «ФосАгро» (+3,71%) и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+4,25%).

Наибольший вклад в снижение индекса внесли акции Сбербанка, опустившись на 6,1%. Бумаги кредитной организации заметно просели, хотя набсовет рекомендовал выплатить дивиденды за 2019 год в размере ₽18,70 на акцию (50% от чистой прибыли по МСФО).

Дело в том, что эта новость не стала сюрпризом для рынка, так как о такой возможности Герман Греф сообщил еще в феврале. К тому же «фактор высокой ожидаемой дивидендной доходности в целом по рынку по итогам 2019 года игнорируется инвесторами по причине повышенных рисков снижения выплат в последующие периоды», считает эксперт «БКС Экспресса» Василий Карпунин.

Индекс РТС на фоне слабого рубля упал на 3,34%, до 934,66 пункта. Аутсайдером дня стал транспортный сектор с (-4,68%). Давление на российский рынок также продолжает оказывать ситуация на рынке нефти.

Нефть. Во вторник к закрытию торгов фьючерсы Brent опустились до $28,84, потеряв по итогам сессии 4,03%.

«Рынок нефти живет ожиданиями апреля, когда появятся избыточные объемы предложения на фоне окончания сделки ОПЕК+. Сразу несколько крупных игроков нарастят добычу: Саудовская Аравия, Ирак, Россия, ОАЭ», — объяснил динамику котировок Василий Карпунин. По заявлению главы Saudi Aramco, в апреле компания намерена поставлять на рынок 12,3 млн баррелей нефти в сутки против 9,7 млн баррелей в сутки в марте.

В таких условиях сложно рассчитывать на быстрое восстановление нефтяных котировок, даже если в целом настроения на финансовых рынках начнут улучшаться. Фундаментальных драйверов для устойчивого роста, а не технического отскока, сейчас не находится, добавил он.

По Brent технически важным ориентиром и в то же время зоной поддержки выступает район $27–27,5. Около этих рубежей был установлен минимум 2016 года, после которого начался восходящий тренд, закончившийся в итоге только около $86, обратили внимание в «БКС Экспрессе».

По оценке «Фридом Финанса», рынок нефти может протестировать проход ниже $27 по Brent, откуда открывается дорога до $25. Абсолютное дно будет найдено в ближайшие торговые сессии.

«Стоимость нефти может упасть еще больше из-за снижения спроса. Фактически запрет на авиа- и сухопутное сообщение между странами привел к тому, что авиакомпании вынуждены отменять или переносить рейсы. Кроме того, введение внеочередных каникул в некоторых организациях также будет способствовать снижению потребления нефти и нефтепродуктов. Вполне вероятно, что цена черного золота снизится до рекордных уровней $20–25 за баррель», — предупредил руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker Юрий Мазур.

Рубль. Негативное влияние на российскую валюту вчера оказали цены на нефть. А поддерживал рубль налоговый период, который в марте традиционно высок по объемам. Тем не менее рубль снизился против доллара до ₽75,44.

«Нельзя исключить ослабление рубля выше ₽76, но спекулянты могут воспользоваться этим фактом для открытия длинных позиций в российской валюте. Российская валюта станет выглядеть более привлекательно, когда американцам удастся решить проблемы с дефицитом долларовой ликвидности», — считает начальник отдела глобальных исследований компании «Открытие Брокер» Михаил Шульгин.

Акции «Полиметалла». В среду, 18 марта, золотодобывающая компания опубликует финальный аудированный отчет за 2019 год. Предварительные результаты за год компания уже объявляла 4 марта.

По итогам 2019 года совет директоров Polymetal International предложил выплатить итоговые дивиденды в размере $0,42 на акцию (против $0,31 в 2018 году).

Таким образом, суммарные дивиденды за 2019 год могут достичь $0,82, что является рекордным уровнем. В 2018 году дивиденды составили $0,48. Дивидендная доходность к средней цене акции в 2019 году — 6,5%. Средняя дивидендная доходность за пять лет — 5%.

«Полиметалл» сумел сократить чистый долг на 3%, а соотношение чистого долга с EBITDA снизилось с 1,95х до 1,38х. Это значительно ниже целевого уровня компании в 1,5х.

По уровню рентабельности «Полиметалл» входит в тройку лидеров среди российских металлургических компаний.

При всем этом «Полиметалл» оценен несколько дороже «Полюса»: его мультипликатор EV/EBITDA составляет 7,6х против 7,5х у «Полюса», а соотношение P/E равняется 15,63х против 7,63х у конкурента.

С начала текущего года акции «Полиметалла» подорожали на 2,5%, до $995,5. При этом за последнюю неделю они упали на 13,4%. Аналитики Сбербанка ожидают, что в течение года акции «Полиметалла» вырастут до $1540 за бумагу — на 34% больше текущих уровней. В Альфа-банке ожидают роста на 24%, до $1430 на акцию, а Citigroup прогнозирует $1600 за штуку.

«Мы по-прежнему позитивно относимся к инвестиционной привлекательности компании и считаем бумагу Polymetal нашей топ-акцией в российском золотодобывающем секторе», — сообщили в Альфа-банке.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»