Рубль дорожает в ожидании решения Банка России по ключевой ставке

Москва («Рейтер»). Рубль дорожает утром в пятницу, и на его стороне сейчас может играть позитивная динамика рискованных активов после новостей о телефонных переговорах глав США и Китая, при этом в фокусе внимания остается сегодняшний совет директоров Банка России.

От российского ЦБ участники локального валютного рынка ждут дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, при этом с учетом ускорения инфляции в России преобладают ожидания повышения ставки сразу на 50 базисных пунктов, до 7,00% годовых, что также играет на стороне российской валюты, которая в таком случае получит преимущество перед конкурентами при проведении спекуляций carry-trade.

Биржевые котировки пары доллар/рубль расчетами «завтра» к 10:40 мск были вблизи отметки ₽72,83 — рубль дорожает на 0,2%.

Котировки евро/рубль сейчас находятся вблизи ₽86,12, и здесь рубль также дорожает на 0,2%, ранее отметившись на лучшем значении с 18 августа — ₽86,0875.

Накануне же рубль набрал почти по четверти процента в обоих кросс-курсах, подорожав по итогам биржевой сессии до отметок ₽72,98 и ₽86,30 соответственно. Внешней поддержкой выступало внутридневное укрепление большинства товарных и развивающихся валют, а локальной — ожидания повышения ключевой ставки Банка России и продажи экспортной валютной выручки при одновременном снижении валютного спроса, проявлявшего себя в первой половине недели.

Рост потребительской инфляции до пятилетних максимумов, отмеченный в последних публикациях Росстата, заставил часть аналитиков пересмотреть прогнозы в отношении шага повышения ставки на совете директоров ЦБР 10 сентября.

Котировки фьючерсного рынка оценивают как 60%-ную вероятность повышения ставки ЦБР на 50 базисных пунктов, до 7,00%, что сохраняет подобие интриги и таит риски волатильности после объявления итогов совета директоров (13:30 мск). Интерес для рынков также будет представлять запланированная на 15:00 мск пресс-конференция главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной.

Тем временем внешние рынки реагируют покупкой риска на первые за семь месяцев переговоры Джо Байдена и Си Цзиньпина, во время которых лидеры США и Китая обсудили необходимость недопущения конкурентного конфликта между двумя крупнейшими экономиками мира, а также затронули экономические вопросы, изменение климата и COVID-19.

Китайский юань в ответ подорожал до недельных максимумов, в плюсе валюты стран, завязанных на торговлю с Китаем, в минусе безопасная японская иена. Пара евро/доллар показывает минимальные изменения и оценивается в $1,1826.

Рисками же для высокодоходных активов остаются опасения, что крупнейшие центробанки встанут на путь сокращения эмиссионных стимулирующих программ выкупа активов перед угрозой инфляции и вопреки опасениям замедления восстановления глобальной экономики. ЕЦБ накануне уже сообщил о намерениях снизить чрезвычайную скупку облигаций в следующем квартале, хотя не назвал конкретных цифр.

Комментарии высших чиновников ФРС на текущей неделе указывают на то, что ведомство продолжает рассматривать возможность постепенного завершения покупок активов, несмотря на слабую августовскую трудовую статистику. В частности, накануне член совета директоров ФРС Мишель Бойман предположила, что этот отчет Минтруда США не собьет Федрезерв с курса.

При этом вышедшие данные о снижении числа заявок на пособие по безработице в США до минимума 18 месяцев могут указывать на то, что рост числа рабочих мест сдерживается нехваткой рабочей силы, а не снижением спроса на трудовые ресурсы.

(Владимир Абрамов. Редактировала Анастасия Тетеревлева)