Итог заседания ФРС, индекс Мосбиржи, отчетность Adobe: дайджест инвестора

Итоги заседания ФРС

По итогам двухдневного заседания ФРС США 14–15 декабря базовая ставка осталась без изменений, на околонулевом уровне (0–0,25%). В то же время американский регулятор решил ускорить сворачивание программы стимулирования экономики — он будет сокращать покупку облигаций на рынке на $30 млрд в месяц вместо планировавшихся $15 млрд. С такими темпами полностью программа будет завершена к середине марта 2022 года.

Большинство членов Комитета по открытым рынкам ждут сразу трех повышений ставки в 2022 году (до 0,75–1,00%) как реакцию на высокую инфляцию. В 2023 году ставка может быть повышена еще три-четыре раза и приблизится к 2%. Предыдущий прогноз предполагал лишь одно повышение ставки в 2022 году и два — в 2023-м.

Рынок отреагировал на итоги заседания ростом. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 1,63%, промышленный Dow Jones Industrial Average — 1,08%. Больше всего вырос технологический NASDAQ — на 2,15%, «хотя для него было бы более логичным показать сдержанную динамику, ведь рост процентных ставок должен негативно сказываться на справедливых форвардных мультипликаторах дорогих компаний», отметил эксперт «БКС Экспресс» Василий Карпунин.

«Рынок ждал такого развития событий. И если раньше он распродавал акции на слухах, то сейчас пришло время покупать на факте», — объяснил для CNBC динамику рынка основатель исследовательской компании Fundstrat Том Ли. По его словам, рынок не испугался более агрессивного прогноза по ставке ФРС. «Сейчас видно, насколько высоко могут подняться ставки. С рынка ушла неопределенность», — сказал глава отдела глобальных макростратегий в группе по фиксированным доходам в Morgan Stanley Investment Management Джим Карон.

Накануне вечером российские акции росли вместе с американским рынком на фоне решения ФРС по ставке. Утром 16 декабря индекс IMOEX2, отслеживающий в том числе динамику дополнительных сессий, по состоянию на 07:52 мск растет на 1,87%, до 3689,59 пункта. «Несмотря на отскок последних сессий, индекс Мосбиржи сейчас все еще находится на весьма привлекательных уровнях с точки зрения покупок», — полагает Василий Карпунин.

В том, что касается американского, он считает, что на горизонте одного — трех месяцев риски для него остаются повышенными из-за более быстрого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. «Текущий подъем логично использовать для ротации активов в портфеле, сокращая долю акций роста (growth stocks) в пользу классических акций стоимости (value stocks). Причем такая тактика может быть актуальной на горизонте большей части 2022 года», — сказал Карпунин.

Финансовая отчетность Adobe Systems

Adobe Systems опубликует отчетность за четвертый финансовый квартал 2021 года (три месяца до конца ноября) 16 декабря в 19:00 по московскому времени. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, чистая прибыль на акцию (EPS) Adobe за отчетный период составила $3,19, выручка — $4,09 млрд.

В сентябре компания сообщила о рекордной выручке в $3,94 млрд (+22% по сравнению с тем же периодом прошлого года) и росте EPS на 28%, до $2,52. Выручка сегмента цифровых медиа компании составила $2,87 млрд, что на 23% больше, чем за тот же период годом ранее. Доход от Document Cloud вырос на 31% и составил $493 млн.

Акции Adobe с начала года выросли на 26%, до $630,33 за бумагу.

Эксперты с Уолл-стрит позитивно оценивают перспективы компании: по данным Refinitiv, 27 аналитиков рекомендуют покупать, четыре — держать и ни один эксперт не советовал продавать. Консенсус-прогноз — $715,82.

Финансовая отчетность FedEx

Отчет американской логистической компании FedEx за второй квартал 2022 финансового года выйдет 16 декабря после закрытия торгов на американских биржах (1:30 мск 17 декабря). Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, чистая прибыль на акцию (EPS) за отчетный период составила $4,24, выручка — $22,41 млрд.

В сентябре компания сообщила о росте выручки на 14%, до $22 млрд. Квартальная прибыль на акцию достигла $4,09.

Акции FedEx с начала года подешевели на 7,3%, до $240,78 за бумагу.

Большинство экспертов, опрошенных Refinitiv, делают ставку на рост акций компании: 23 аналитика рекомендуют покупать бумаги, восемь — держать, один эксперт — продавать. Консенсус-прогноз — $303,1.

Последний день для покупки акций под дивиденды и другие события

«Русская аквакультура»: последний день для покупки акций под дивиденды ₽4 на акцию; дата выплаты — 11 января.
ЧКПЗ: ₽150 на акцию; дата выплаты — 11 января.
«ФосАгро»: $0,39 на акцию; дата выплаты — 03 января.
Accenture: финотчетность до открытия рынка, прогноз EPS — $2,63, прогноз выручки — $14,17 млрд
Lennar: после закрытия рынка, прогноз EPS — $4,15, прогноз выручки — $8,51 млрд
Worthington Industries: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,72, прогноз выручки — $1,19 млрд
Заседание ЕЦБ: итоги мероприятия будут опубликованы в 15:45 мск

Что происходит на СПБ Бирже утром 16 декабря

По состоянию на 08:45 мск

Какие акции растут:

Aluminum Corporation of China — $13,11 (+2,58%)
Royal Dutch Shell — $43,55 (+1,68%)
Twitter — $44,85 (+1,45%)
ICICI Bank — $19,7 (+1,44%)
COTY — $10,1 (+1,41%)

Какие акции падают:

Huazhu Group — $33,15 (-4,58%)
51job — $47,36 (-1,33%)
LG Display — $9,52 (-1,24%)
Huaneng Power International — $24,94 (-1,23%)
SK Telecom — $45,41 (-1,15%)

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3621,82 (+0,07%)
• Индекс РТС: 1541 (-0,5%)
• S&P 500: 4709,87 (+1,63%)
• Dow Jones Industrial Average: 35 927,43 (+1,08%)
• NASDAQ Composite: 15 565,6 (+2,15%)