Неделя на рынках: ставка ЦБ, поглощение «Утконоса» и листинг «Позитива»

1. ЦБ повысил ставку до максимума с октября 2017 года

Банк России на последнем в этом году заседании поднял ключевую ставку сразу на 100 базисных пунктов, с 7,5 до 8,5%, на фоне ускорения инфляции в стране. Ставка была повышена до максимума с октября 2017 года. Решение ЦБ не стало сюрпризом для рынка. Из 28 экспертов, опрошенных Refinitiv, такого развития событий ожидало 23 человека. Еще пятеро прогнозировали, что ставка вырастет на 75 б.п. Регулятор допустил возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Повышение ставки в декабре стало седьмым подряд. Банк России последовательно ужесточает денежно-кредитную политику с марта. Всего за это время ставка выросла на 425 базисных пунктов — с 4,25% до 8,5%.

В ноябре годовая инфляция составила 8,4%, что стало максимальным значением с января 2016 года. ЦБ ожидает, что по итогам года при благоприятных условиях инфляция будет находиться около верхней границы диапазона 7,4–7,9%. В базовом сценарии регулятора годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% к концу 2022 года и в дальнейшем будет находиться вблизи таргета в 4%.

2. Индекс Мосбиржи обвалился ниже 3400 пунктов на утренних торгах

Утренняя сессия на рынке акций во вторник, 14 декабря, началась с обвала котировок. Индекс IMOEX2, отражающий значение индекса Мосбиржи за весь торговый день, включая дополнительные сессии, упал на 6,3%, до 3391,5 пункта. В последний раз индекс торговался ниже уровня 3400 пунктов 4 марта 2021 года. Многие высоколиквидные российские акции потеряли по 5–10%.

Объем утренних торгов в этот день достиг ₽42,9 млрд — это более трети среднедневного объема сделок. Концентрация составила около ₽15 млрд в час, это существенно больше, чем обычно наблюдается в основную сессию, сообщил представитель Мосбиржи.

Эксперты связали падение российского рынка с геополитическими рисками и угрозой новых санкций из-за ситуации вокруг Украины, а также со срабатыванием стоп-лоссов и маржин-коллов у отдельных участников рынка. К концу дня российский рынок отыграл все потери и закрылся на уровне 3619,39 пункта (+0,03%) по индексу Мосбиржи. Всего по итогам недели индекс потерял около 1%.

3. Акции «Ленты» взлетели на 9,5% на новости о покупке «Утконоса»

Акции ретейлера «Лента» выросли на 9,5%, до ₽1259 за штуку, на торгах в четверг, 16 декабря. На бирже в Лондоне после открытия торгов депозитарные расписки ретейлера взлетели на 30,53%, до $3,42.

Бумаги подорожали на фоне объявления о том, что сеть гипермаркетов «Лента» приобретет старейший в России сервис по доставке продуктов на дом «Утконос» за ₽20 млрд. «Лента» купит 100% компании «Новый Импульс-50», управляющей бизнесом «Утконоса», у «Севергрупп» миллиардера Алексея Мордашова. При этом «Севергрупп» владеет 77,99% «Ленты». Покупка будет профинансирована за счет дополнительного выпуска акций «Ленты». Закрытие сделки запланировано на следующий год.

К концу недели акции «Ленты», которые начали торговаться на Мосбирже с 14 декабря, подорожали примерно на 20%, до ₽1310. Депозитарные расписки ретейлера на Мосбирже подорожали за неделю более чем на 2%, до ₽202.

4. ФРС США объявила об ускоренном сворачивании стимулирующих мер

По итогам двухдневного заседания ФРС 14–15 декабря американский регулятор решил ускорить сворачивание программы стимулирования экономики — он будет сокращать покупку облигаций на рынке на $30 млрд в месяц вместо планировавшихся $15 млрд. Такими темпами программа будет полностью завершена к середине марта 2022 года.

Базовая ставка по итогам заседания осталась без изменений, на околонулевом уровне (0–0,25%). На фоне высокой инфляции медианный прогноз членов ФРС по денежно-кредитной политике предполагает сразу три повышения ставки в 2022 году (до 0,75–1%). Еще три повышения ожидаются в 2023 году.

5. Positive Technologies вышла на биржу

Компания из сектора кибербезопасности «Группа Позитив», работающая под брендом Positive Technologies, вышла на Московскую биржу через прямой листинг. По итогам первого дня торгов рыночная стоимость компании достигла ₽59,7 млрд.

Торги бумагами начались под тикером POSI по цене ₽770 за акцию. В первый час акции подорожали на 22%, до ₽942. В течение дня диапазон цен составил ₽700-1238,2 за бумагу, торги закрылись на уровне ₽994,8. Объем сделок в первый день составил около ₽416 млн.

Группа стала первой российской компанией из сектора кибербезопасности, которая получила листинг на Московской бирже. Обыкновенные акции «Группы Позитив» включены в котировальный список второго уровня. Бумаги также входят в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ) биржи.