Эксперты начали повышать прогнозы по Apple. Самый высокий — $220 за акцию

Феноменальные цифры Apple впечатлили инвесторов, несмотря на сложности с поставками и чипами

Самая дорогая в мире компания — Apple — опубликовала отчетность за четвертый квартал 2021 года (первый финансовый квартал 2022 года). Выручка за три месяца до 25 декабря 2021 года выросла на 11%, достигнув рекордного уровня $123,9 млрд. Чистая прибыль составила $2,1 на акцию против $1,68 в том же периоде годом ранее. Оба показателя превзошли ожидания аналитиков — $118,49 млрд и $1,89 соответственно — причем на результаты компании не повлияли перебои в поставках и дефицит чипов.

Доход от продажи iPhone составил $71,63 млрд по сравнению с $65,6 млрд годом ранее (+9% год к году), причем аналитики ожидали сумму $68,34 млрд. Выручка от реализации Mac выросла на 25% год к году, до $10,85 млрд. Продажи iPad принесли $7,25 млрд, что на 14% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, — эксперты прогнозировали $8,18 млрд.

Apple вновь не предоставила официального прогноза на текущий квартал. «В этом квартале мы ожидаем уверенного роста выручки по сравнению с прошлым годом, — сказал глава компании Тим Кук. — И мы ожидаем, что ограничения поставок будут меньше, чем в четвертом квартале прошлого года». 28 января по состоянию на 18:05 мск бумаги росли на 3,54%, до $164,86.

Аналитики массово пересматривают прогнозы по акциям Apple. Самый высокий — $220 за бумагу

После рекордных результатов эксперты стали массово повышать целевые цены по акциями Apple. Кэти Хьюберти из Morgan Stanley назвала квартал «чрезвычайно» позитивным и повысила таргет бумаг с $200 до $210. «Мы считаем, что результаты четвертого квартала помогут перефокусировать внимание инвесторов на ценность экосистемы Apple», — говорится в комментарии Хьюберти.

Сейчас у компании есть около 14 тыс. приложений в App Store, поддерживающих дополненную реальность. Тим Кук отметил, что это число будет только расти с дальнейшими инвестициями. «Мы видим большой потенциал в этом пространстве и вкладываем соответствующие средства», — сказал Кук в ответ на вопрос о планах относительно метавселенной. В четвертом квартале у Apple было 785 млн платных подписчиков, что больше, чем 620 млн год назад и 745 млн в прошлом квартале.

Тайваньский аналитик Минг-Чи Куо, который известен верными прогнозами в отношении Apple, сообщал, что Apple планирует представить AR-гарнитуру в ближайшие годы. К середине 2022 года ожидается, что компания из Купертино выпустит шлем-гарнитуру смешанной реальности, однако Apple пока не подтверждала эти планы.

Аналитик Deutsche Bank Сидни Хо повысил целевую цену акций Apple с $200 до $220 и сохранил рекомендацию «покупать». Эксперт впечатлен сильными результатами Apple, особенно в отношении iPhone и Mac, которые, по его словам, должны помочь смягчить опасения инвесторов по поводу того, как покупатели принимают семейство iPhone 13 и замедляющегося рынка ПК.

«В Apple также наблюдалось улучшение валовой маржи продукта примерно на 330 базисных пунктов в годовом исчислении, несмотря на инфляционную среду, и это дает нам уверенность в том, что потребители продолжают переходить на более дорогие (и более маржинальные) продукты Apple», — говорится в аналитической записке Deutsche Bank. Валовая маржа Apple в четвертом квартале составила 43,8%.

Эксперт Wedbush Дэн Айвз отметил, что когда Apple запустит собственные очки дополненной реальности, это поставит компанию «в центр битвы за метавселенную». Инвестиции Apple в такое оборудование дают ей сильное преимущество перед конкурентами. Такие вложения могут увеличить стоимость акций на $20 за бумагу.

Аналитик Citi Джим Сува сохранил рекомендацию «покупать» для Apple с целевой ценой $200. Инвесторы слишком негативно относятся к акциям Apple и рассматривают компанию как бенефициара COVID-19, спрос на продукцию которой упадет по мере того, как общество вернется к нормальной жизни, сообщил Сува в обзоре. Однако спрос на продукты и услуги Apple «существенно превышает предложение», и когда цепочка поставок нормализуется, продажи и прибыль Apple будут только расти, говорит аналитик.

Сува скорректировал свою финансовую модель, снизив мультипликатор p/e (отношение цены к прибыли) с 32x до 30x, учитывая, что рынок теперь выбирает более низкие мультипликаторы из-за скорого повышения ставки ФРС. Однако эксперт сохраняет целевую цену $200.