«Первый обвал моего хомячества». Частные инвесторы о падении рынка

Бум притока частных инвесторов на фондовый рынок, который продолжался последние два года, натолкнулся на сокрушительное падение российского рынка. 24 февраля, в день начала военной операции России на Украине, индекс Мосбиржи в моменте обрушился на 45,4%, индекс РТС упал на 49,25% — это самый мощный обвал в истории отечественного рынка.

В 2021 году активность частных инвесторов в стране, по данным Мосбиржи, достигла максимального уровня за всю историю наблюдений — ежемесячно сделки заключали более 2 млн человек. В 2020 году этот показатель был на уровне 847 тыс. человек. Количество частных инвесторов на Мосбирже за 2021 год увеличилось почти вдвое и составило порядка 17 млн, или более 10% населения России. Они открыли 27,7 млн брокерских счетов.

Нынешнее падение рынка стало для многих шоком, так как новички заходили на рынок на его растущей фазе и не были готовы к серьезным убыткам. Мы попросили частных инвесторов рассказать, как они пережили мощный обвал.

Дмитрий Загрядский, программист, инвестирует с конца августа 2020 года

«Это первый обвал моего «хомячества». 24 февраля я докупал весь день — как под гипнозом. Во время «армагеддона» я выходил из всех БПИФ/ETF и перекладывался в рынок РФ как зомби. И еще осталось немного на случай продолжения в том же духе. Довольно приятно было только в опционах.

Опционами заинтересовался примерно год назад, потом все время обучался, пытался придумать какую-то стратегию. Запустил ее 1 февраля 2022 года. Не знаю, работает ли она, но пока немного вытягивает портфель. На текущий момент просадка около нуля, максимально доходила примерно до 10%. Если бы FXTB ETF [ETF на краткосрочные гособлигации США] выдержал, может быть, был бы даже в плюсе».

Андрей Федоров, фрилансер, инвестирует с 2018 года

«Просыпаюсь обычно за десять минут до открытия биржи: соответственно сонный и плохо соображаю. Смотрю обвал, подумал, отлично, докуплю еще акций российских компаний — беру «Сбер», «Газпром». Собираюсь докупать ВТБ и начинаю чуять что-то неладное — биржа ведет себя очень странно. Захожу в Telegram и узнаю, что произошло.

А дальше — сами знаете: закрытие биржи, паника, «Сбер» по ₽89. Сильно не расстраиваюсь. Когда-нибудь это все закончится, и я перестану видеть в портфеле огромный минус».

Анастасия Тарабаева, работает в СМИ, инвестирует с конца января 2022 года

«Я начала инвестировать в конце января. Помня о диверсификации, решила закупить российские акции, а уже потом закупать фонды и облигации на разные страны, хотела каждый месяц покупать разные типы активов. Но не успела — портфель минус ₽13 тыс. Надо было сразу разумно диверсифицироваться, а не кидаться на акции.

Прежде чем начать инвестировать, я прошла курс по финграмотности и инвестициям, поэтому прекрасно знала, что нужно диверсифицироваться по акциям, фондам, облигациям и странам, секторам, валютам. Но подешевевшие российские акции ослепили меня — я сразу купила «Яндекс», «Газпром», «Сбер». Затем, когда «Яндекс» еще подешевел, я докупила еще. Я не печалюсь, потому что выбрала долгосрочную стратегию — со следующего месяца буду наконец покупать фонды и облигации».

Иванов Игорь, бухгалтер, инвестирует с февраля 2022 года

«Я зашел на биржу не в самый удачный момент. Начитавшись «баффетов» с их «держи акцию десять лет», взял утром в понедельник «Сбер» в лонг и держал, пока не постучался «Коля» [сработал margin call]. «Переобулся», начал шортить на отскоках, и за неделю почти вывел портфель в ноль. Опыт, конечно, незабываемый».

Мария Овсейцева, главный редактор в ed-tech-компании, открыла счет 10 месяцев назад

«24 февраля на пике наблюдала минус 38% от портфеля. Сижу, наблюдаю. Продавать смысла не вижу. Докупать как-то тоже не очень хочется. Большая часть портфеля на ИИС состоит из акций и облигаций российских компаний».

Александр Белогубцев, работает в одном из федеральных музеев Санкт-Петербурга, на рынке 10 лет

«Портфель состоит полностью из российских активов: акции, облигации и БПИФ на индекс Мосбиржи. Сильно не переживаю, сейчас трудно оценить влияние санкций на рынок. Во время падения никаких действий не предпринимал, кроме того, что купил еще БПИФ. Общая просадка около минус 30%. Считаю нынешнее состояние хорошим поводом для покупки широкого рынка, отбирать отдельные акции на данных уровнях считаю неэффективным. На самом деле, это хорошее время, чтобы новичку что-то прикупить на долгосрок».

Ринат Гадельшин, работает в химической промышленности, инвестирует с марта 2020 года

«До того как начать инвестировать, изучал теорию, смотрел и продолжаю смотреть канал «РБК Инвестиций» на YouTube.

На Мосбирже проходил тест «Путь инвестора», всероссийский онлайн-зачет по финансовой грамотности. Заходил «лесенкой». Доходность была плюс 20%, но наступила осень 2021 года. Зашел в Китай, и доходность стала постепенно падать до нынешнего момента. Была подушка безопасности, немного усреднил позиции, в основном по российским компаниям. Риск-профиль умеренно агрессивный. Горизонт инвестирования — 15 лет. Держусь».

Алексей Афанасенко, работает в сфере fashion-retail

«С 18 февраля прекратил инвестиционную активность. Решил, что не для того я сюда приходил, чтобы начать паниковать и распродавать все акции. Теперь просто наблюдаю, как все краснеет. Уверен, что через год все верну».

Иван Коробков, работает в строительной компании, инвестировать начал в январе 2020 года

«Первый для меня обвал был в 2020 году, после этого портфель состоит из акций США на 85% и на 13% из акций России. Поэтому это падение переживаю нормально. Моя стратегия проста: я покупаю акции из индекса S&P500 независимо от обстановки и информационного шума — на ежемесячной основе.

Конечно, в настоящий момент подожду, что будет с долларом, но, думаю, скоро вернусь к своей стратегии. В российские акции я вложился в январе 2020 года, и уже в марте по портфелю было минус 30%. Больше я в российские акции не вкладывал и потихоньку продавал некоторые позиции, которые выходили в плюс. К декабрю 2021 года отечественные бумаги были в хорошем плюсе, но сейчас все позиции ушли в огромный минус. Рост доллара нивелировал все потери, и портфель практически не пострадал».

Дмитрий Бырышев, электромонтер на молочном производстве, инвестирует с 2020 года

«Конечно, опыта маловато, такое падение вижу впервые на своем пути. Это осознаю и никого не обвиняю — вся ответственность за сделки ложится исключительно на плечи самого инвестора. Сейчас минус 37,68% по портфелю, но было больше. Продавать не собираюсь, убыток фиксировать смысла нет. Переживаю, безусловно. 24 февраля практически не смотрел в терминал, котировки смотрел отдельно. Глянул на этот ужас — сердце кровью обливается. Зашел в терминал только ночью, когда все немного подросло».

Елена Серебренникова, работает в сфере IT, инвестирует два года

«Инвестировать начала два года назад, когда появилась возможность работать удаленно и высвободилась часть денег, которая раньше уходила на траты в офисе и поездки на работу. У меня пока небольшой портфель. Первые полгода покупала не очень дорогие акции, облигации, фонды. Читала литературу и чаты, разобралась в теме, сейчас вношу примерно по ₽15–20 тыс. в месяц.

Основная цель — накопление и сохранение от инфляции. Сначала я старалась следовать рекомендациям использовать облигации как защитный актив, но через полгода после введения налогов на доходы со всех облигаций посчитала будущую прибыль и поменяла ОФЗ на фонды.

Половина активов в долларах, потому что сейчас они растут быстрее, остальная половина примерно в равных долях евро (это более стабильная часть) и рубли. В четверг впервые оказалась в минусе. Ничего не делаю, пока жду».

Евгений Бурханетдинов, художник по свету в концертной сфере, инвестирует с ноября 2019 года

«Как бы то ни было, если переживем это падение — значит уже никогда не уйдем с рынка. Я попал на кризис пандемии и нынешний обвал. За счет хорошей диверсификации рисков сейчас просадка по моему портфелю не критична. В моменте видел минус 35–54% по отечественным активам. Главное — понимать, что инвестируешь в бизнес, биржа — не казино. В нынешних условиях лучше иметь активы, чем деньги на руках».

«Второе дно в подарок к первому»: что делать российским инвесторам при обвале

Главное, что нужно сделать во время обвала, — это успокоиться и не совершать эмоциональных поступков, отмечают эксперты. По мнению финансового консультанта Владимира Верещака, следует покупать или докупать качественные ценные бумаги по справедливым ценам или дешевле, в рамках заранее определенной инвестиционной стратегии. Кроме того, важно помнить про необходимость наличия финансовой подушки как минимум на 12 месяцев вперед. Не стоит забывать про диверсификацию по странам, секторам, классам активов, валютам и контрагентам.

«То, что сейчас происходит на Украине, по-человечески ужасно. Но для разумного инвестора это всего лишь возможность. Если вы собираетесь инвестировать в течение 20–30 лет и более, это далеко не последний ваш обвал. Причины всегда будут разные, но суть одна», — говорит он.

Самое главное сейчас — не паниковать, подчеркнул эксперт. Он напоминает, что в ситуации масштабного обвала категорически запрещено использование кредитного плеча, о спекуляциях вообще лучше забыть до лучших времен. Судорожная продажа имеющихся активов, даже если они сильно упали в цене, также может нести риски. «Обижаться на рынок и пытаться отыграться — поверьте, он вас не услышит», — подвел итог Верещак.

Эксперт по личным финансам Игорь Файнман отмечает, что нынешний обвал поверг многих начинающих инвесторов в шок, но опытные инвесторы спокойны: они помнят про цикличность рынков и с холодной головой ждут момента, когда можно будет купить сильно подешевевшие активы российских компаний. Он дает своим клиентам такие рекомендации на время падения рынка:

• продавать резко подешевевшие активы не нужно. Пока ваш убыток виртуальный, все можно исправить. Если не удается справиться с паникой — «потеряйте» на квартал доступ к своему биржевому терминалу (не заходите в него). Летом все будет выглядеть более позитивно;
• не нужно на радостях скупать на все деньги акции на дне. Во-первых, никто не знает, дно ли это, а во-вторых, в подарок к первому может идти второе. Торопиться не нужно, а покупать нужно, когда очень страшно. По мнению эксперта, очень страшно еще не наступило;
• не стоит пытаться заработать на волатильности. Приложения работают нестабильно, и за счет проскальзывания в «стакане» вы больше потеряете, чем заработаете.