На Уолл-стрит назвали компании-«зомби» с риском полного обнуления акций

Генеральный директор инвестиционно-исследовательской компании New Constructs Дэвид Трейнер назвал список компаний, стоимость акций которых рискует снизиться до $0. По словам эксперта, это связано с дальнейшим увеличением процентных ставок и снижением ликвидности, пишет CNBC.

Как отмечает эксперт, «зомби» называют компании, которые ведут свою деятельность на рынке более десяти лет и зарабатывают достаточно, чтобы продолжать существовать, но недостаточно для выплаты процентов по кредитам.

По мнению Трейнера, такими компаниями можно назвать производителя электромобилей Rivian, розничную сеть по продаже компьютерных игр GameStop, онлайн-брокера Robinhood и социальную сеть Snap. Эксперт считает, что эти компании первыми исчерпают запасы наличности на фоне сокращения свободного денежного потока и наличных средств на балансе за последние 12 месяцев.

«У них не так много наличных денег. Они их быстро сжигают и долго не протянут. Им будет очень трудно получить рефинансирование», — сказал Трейнер в интервью телеканалу CNBC. Он также добавил, что при снижении ликвидности люди с меньшей вероятностью будут инвестировать в компании-«зомби» и их бумаги «являются рискованными в текущих рыночных условиях».

На прошлой неделе американские фондовые индексы снизились после выступления председателя ФРС США Джерома Пауэлла в рамках ежегодного симпозиума в Джексон-Хоуле. В своей речи глава финансового регулятора заявил, что ФРС продолжит повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией. По его словам, историческая статистика предостерегает от преждевременного смягчения денежно-кредитной политики.

Согласно данным Министерства труда США, потребительские цены в США по итогам июля выросли на 8,5% в годовом исчислении. В июне потребительские цены в США выросли на 9,1% в годовом измерении. Тогда инфляция ускорилась и обновила максимум почти за 41 год, достигнув самого высокого значения с ноября 1981 года.

«По мере того как у компаний-«зомби» будут заканчиваться наличные денежные средства, премии за риск будут расти на всем рынке, что может привести к дальнейшему сокращению ликвидности и вызвать серию корпоративных дефолтов», — добавил Трейнер.

В то же время эксперт выделил три лучшие акции, на которые инвесторам стоит обратить внимание:

• Qualcomm. По словам Трейнера, американский чипмейкер хорошо позиционирован на быстрорастущих рынках полупроводников. По его мнению, бумаги компании недооценены, целевая цена для них может быть $170 за акцию (потенциал роста —24%);

• TotalEnergies. Французская компания развивает свой бизнес в сфере возобновляемых источников энергии, который включает в себя разработки в области солнечной энергии и биотоплива. Это открывает перед компанией потенциал роста, считает гендиректор инвестиционно-исследовательской компании. По словам Трейнера, акции сейчас выглядят привлекательно, а потенциальная доходность по ним составляет более 80%;

• Valvoline. Трейнер назвал американскую компанию Valvoline, производящую автомобильные жидкости и смазочные материалы, «отличным бизнесом». Он установил целевую цену на уровне $40 за акцию (потенциал роста — 34,8%).