Малоизвестный брокер из США провел шесть IPO с ростом акций на 2000%

В 2022 году малоизвестный брокер Network 1 Financial Securities провел в США шесть IPO, в ходе которых акции в среднем взлетали на 2190%. Bloomberg обращает внимание, что это более чем в 250 раз превышает показатели размещений, которые проводили такие гиганты, как Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley.

Однако у размещений, проводимых Network 1 Financial Securities, есть серьезный недостаток — в течение месяца после IPO акции в среднем обваливаются на 75% по сравнению со своими максимумами. Всего же с 1995 года брокер вывел на биржу 49 компаний, которые остаются публичными и по сей день. Бумаги 17 из них торгуются на 80% и более ниже цены размещения.

Одним из наиболее ярких примеров стало IPO китайской логистической Addentax Group, которое состоялось 31 августа. В первый день торгов на NASDAQ акции эмитента взлетели на 13 000%, до $656,54 за штуку. Несмотря на то что годовая выручка компании составила менее $13 млн, в моменте она стала дороже трети компонентов S&P 500. Однако на следующий день котировки обвалились на 95,44%, до $30 за бумагу. По итогам торгов 19 сентября цена одной акции составила $4,84.

«Инвесторам определенно следует проявлять осторожность, учитывая, что ряд этих акций быстро откатились на 98–99% от своих пиков», — отметил руководитель отдела управления капиталом Saxo Capital Market в материковом Китае Кен Ших.

Подобные скачки в котировках компаний с микрокапитализацией часто наблюдались на бирже Гонконга. В дальнейшем регуляторные ограничения привели к почти полному прекращению размещений, и компании обратили свое внимание на американские площадки. Однако экстремальная волатильность некоторых IPO в США уже привлекла внимание как на рынке, так и в регулирующих органах. Сама Network 1 уже сталкивалась с обвинениями в различных нарушениях, в том числе в недостачности мер по противодействию отмыванию денег и отсутствии политики по выявлению подозрительных сделок среди инсайдеров.

Network 1 утверждает, что участвовала в раундах финансирования аэрокосмической компании SpaceX, основанной Илоном Маском. Однако она не ответила на запрос Bloomberg об этом. Брокер также утверждает, что участвовал в инвестраундах малайзийского агрегатора такси Grab Holdings. Компания, в свою очередь, заявила, что не привлекала Network 1 для участия в своих сделках.