Инфляция в США замедлилась до минимума с 2021 года

Потребительские цены в США (CPI) по итогам декабря выросли в годовом исчислении на 6,5%, что стало наименьшим показателем с октября 2021 года, сообщило Министерство труда США. Базовая инфляция, которая не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, по итогам декабря составила 5,7% в годовом исчислении.

Показатели совпали с прогнозами аналитиков. Опрошенные Reuters экономисты ожидали аналогичного замедления основных показателей за декабрь по сравнению с предыдущим месяцем: с 7,1% в ноябре до 6,5% по общей инфляции и до 5,7% против 6% в ноябре — по базовой.

На фоне публикации данных об инфляции фьючерсы на основные биржевые индексы США на момент 16:33 мск показали следующую динамику:

• фьючерс на индекс S&P 500 упал на 0,42%, до 3952,8 пункта;
• фьючерс на индекс Dow Jones снизился на 0,24%, до 33 890,2 пункта;
• фьючерс на индекс NASDAQ 100 потерял 0,83% и достиг 11 308,3 пункта.

«Первая реакция инвесторов на вышедшие данные была негативной — вероятно, они рассчитывали на большее замедление инфляции», — отметили эксперты «Альфа-Инвестиций».

Через полчаса котировки развернулись и начали расти. Фьючерс на индекс S&P 500 прибавлял 0,6%, фьючерс на индекс Dow Jones — 0,49%, фьючерс на индекс NASDAQ 100 — 0,67%

Данные по инфляции учитываются ФРС США, выполняющей функции центрального банка страны, при проведении своей денежно-кредитной политики. Рекордная за 40 лет инфляция заставила ФРС агрессивно поднять ставки в 2022 году. В попытке взять под контроль рост цен в США регулятор повысил процентные ставки семь раз в 2022 году, в общей сложности на 425 б.п.

На декабрьском заседании регулятор поднял ставку на 50 б.п., до 4,25–4,5% годовых. Таким образом, уже в прошлом месяце ФРС действовала менее агрессивно — до этого она четыре раза повышала ставку сразу на 75 б.п.

Однако, хотя инфляция в последние месяцы замедляется, что усиливает надежды на приостановку повышения ставок, некоторые представители ФРС, напротив, выступают за дальнейшее агрессивное повышение. Так, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик полагает, что в этом году максимальная процентная ставка превысит 5% годовых.

Согласно ожиданиям на рынке, на заседании в феврале ФРС с вероятностью в 77% повысит ставку на 25 б.п. — до 4,50–4,75%. К июню, согласно оценкам, она достигнет пика в 4,92%.

Между тем в 2022 году индекс S&P 500 обвалился на 19,4%. Большую часть потерь индекс понес в ходе всего лишь пяти торговых дней. Два обвала на рынке случились из-за данных о более высокой, чем прогнозировалось, инфляции, еще три — на фоне слабых корпоративных отчетов и комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла.