Российский рынок акций, «Аэрофлот», дивиденды Мосбиржи и нефть: дайджест

Индекс Мосбиржи

Рынок акций в четверг, 3 апреля, открылся небольшим ростом, который быстро сменился снижением. Распродажи на рынке акций продолжались большую часть дня. На минимуме индекс Мосбиржи (IMOEX) падал до 2853,76 пункта. Основная торговая сессия на российском рынке завершилась в минусе. По ее итогам индекс Мосбиржи снизился на 2,28%, до 2859,58 пункта, индекс РТС потерял 2,09% и опустился до 1067,55 пункта.

Основную сессию индекс Мосбиржи впервые в истории закрыл снижением 12-й день подряд. Предыдущий рекорд по длительности падения (11 дней) был зафиксирован накануне, а до этого наиболее длительное снижение наблюдалось в мае 1998 года — тогда акции падали десять дней подряд.

Коррекция рынка 27 лет назад сопровождалась дефолтом по государственным обязательствам, девальвацией рубля и коллапсом финансовой системы, напомнил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. При этом в 2025 году рубль укрепился к доллару почти на 25%, а экономика России, несмотря на санкции, демонстрирует большую устойчивость, поэтому прямые аналогии между текущим падением рынка и обвалом в 1998 году неуместны, отметил эксперт.

Серия негативных сессий началась 19 марта и продлилась до 3 апреля — это абсолютный рекорд за всю историю существования индекса Мосбиржи. За этот период фондовый рынок потерял 11,46%.

На вечерней сессии в четверг рынку акций не удалось отыграть потери. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на утренней и вечерней сессиях, к концу торгов снизился на 2,21% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня — до 2899,63 пункта.

На утренних торгах в пятницу, 4 апреля, индекс IMOEX2 показывал рост на 0,3% — до уровня 2907,13 пункта по состоянию на 08:38 мск.

Очевидная причина текущего снижения индекса — провал цен на нефть, рассказали аналитики проекта «Мои Инвестиции». На фоне практически неизменного курса рубля цена нефти Brent в рублях снизилась до ₽5900 за баррель. При такой цене нефти в рублях эксперты оценивают справедливый курс индекса Мосбиржи на уровне около 2600 пунктов.

Если курс рубля продолжит стоять на месте, а цены на нефть продолжат падать, то стоимость нефти в рублях опустится еще ниже и падение индекса Мосбиржи может продолжиться, предупредили аналитики «Моих Инвестиций». Они допускают, что на отметке 2800 пунктов текущее снижение индекса не остановится.

Рынок акций пока не справляется с давлением, отметил старший трейдер УК «Альфа-Капитал» Владислав Силаев. Но он считает, что после почти двухнедельного снижения акции оказались у привлекательных уровней и появление сколько-нибудь положительного драйвера может быстро вернуть инвесторов к приобретениям. Тем не менее конъюнктура к сегодняшнему дню сложилась негативная: азиатские рынки снизились, фьючерсы на индекс S&P 500 на премаркете в США падают, нефть Brent, золото и серебро также снижаются.

Акции «Аэрофлота»

Акции «Аэрофлота» взлетели под конец вечерней сессии после того, как глава Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) и спецпредставитель президента России по экономическому сотрудничеству с зарубежными странами Кирилл Дмитриев сообщил, что Россия и США начали работу над восстановлением прямого авиасообщения между двумя странами. По итогам торгов в четверг, 3 апреля, котировки «Аэрофлота» выросли на 4,35%, до ₽70,36. Утром в пятницу, 4 апреля, бумаги в моменте скорректировались на 1,15%, до ₽69,55.

«Акции очень чувствительны к фактору геополитики и санкций — решений никаких не принято, но активные трейдеры сразу же подхватили тему», — заметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

По его словам, для продолжения роста к годовым максимумам акциям важно было удержаться выше ₽70.

Дивиденды Мосбиржи

В пятницу, 4 апреля, наблюдательный совет Мосбиржи обсудит выплату дивидендов. Дивидендная политика биржи предполагает, что на выплаты акционерам она должна направлять не менее 50% от чистой прибыли. По итогам 2024 года площадка заработала ₽79,25 млрд прибыли.

В «БКС Мир инвестиций» ожидают дивиденды в размере ₽23 на акцию, что по текущим ценам дает дивидендную доходность в размере 11,4%. Аналитики проекта «Мои Инвестиции» прогнозируют более щедрые выплаты — ₽24 на акцию (11,9%).

По итогам 2023 года акционеры Мосбиржи получили по ₽17,35 на акцию, что на момент объявления о выплатах давало 8,5% доходности.

Цены на нефть

По итогам торгов в четверг июньские фьючерсы на нефть Brent подешевели на бирже ICE Futures на 6,42%, до $70,14 за баррель, причем на минимуме падение достигало 7,3%, до $69,48 за баррель.

Утром в пятницу Brent в моменте потеряла еще 0,97% от закрытия торгов в четверг, цены опустились до $69,46 за баррель.

Трейдеры в четверг отыгрывали новости о новых торговых пошлинах США и планах ОПЕК+ в мае увеличить добычу в три раза сильнее ожидаемого — на 411 тыс. баррелей в сутки. Это привело к самому большому падению нефтяных цен за день с 2022 года, отмечает Bloomberg.

В ING считают, что решение ОПЕК+ обеспечит профицит на рынке нефти, пишет Reuters. Что же касается пошлин США, то они не затронули импорт нефти, газа и нефтепродуктов, однако торговая политика президента США Дональда Трампа может спровоцировать рост инфляции, замедлить экономический рост и обострить торговые споры, что окажет давление на нефтяные цены.

«Поддержка котировкам в подобных условиях может прийти разве что со стороны сохранения геополитической напряженности как на Ближнем Востоке, так и в украинском конфликте», — считает аналитик инвесткомпании «Велес Капитал» Елена Кожухова. По ее оценкам, цены на Brent преодолели краткосрочные поддержки $72 за баррель и устремились к годовому минимуму на уровне $68,37 на фоне рисков негативного влияния торгового противостояния на спрос на сырье.

В Goldman Sachs считают, что цены на нефть, вероятно, останутся волатильными из-за возросших рисков рецессии. В банке вновь ухудшили прогноз по цене барреля Brent — на $5, до $66 на конец 2025 года.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:40 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽85, продать — по ₽84,5;
• «Металлург» (ст. м. «Академическая»): купить доллары можно по ₽85,5, продать — по ₽82.

Самые дешевые евро:

• Камкомбанк (ст. м. «Молодежная»): купить евро можно по ₽93,76, продать — по ₽93;
• Социум-Банк (ст. м. «Сокол»): купить евро можно по ₽93,77, продать — по ₽92,51.

Последний день для покупки акций под дивиденды

• «Черкизово». Дивиденды на каждую акцию — ₽98,92. Дата выплаты — 21 апреля. Доходность — 2,4%

Другие важные события

• День инвестора компании «Светофор».
• США: средняя зарплата, март — 15:30 мск.
• США: количество рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, март— 15:30 мск.
• США: уровень безработицы, март— 15:30 мск.
• США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2859,58 (-2,28%)
• Индекс РТС: 1067,55 (-2,09%)
• S&P 500: 5396,52 (-4,84%)
• Dow Jones Industrial Average: 40 545,93 (-3,98%)
• NASDAQ Composite: 16 550,61 (-5,97%)